QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2020-03-31

QUERCUS MULTISTRATEGY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-400 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

NOWY ŚWIAT 6/12

(ulica) ( numer)

(22) 205-30-00 (22) 205-30-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070034766 363229773 www.qtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. 2020-03-31

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

FALSE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

2019Y_Sprawozdanie_FIZMS_Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

List_Zarządu_do Inwestorów_FIZMS_2019Y.pdf

Plik Opis

2019R_QMSFIZ_ Sprawozdanie_Zarządu_ z_ działalności_ Emitenta.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 2019-12-31 2018-12-31

Przychody z lokat 12 355 25 639

Koszty funduszu netto 12 398 20 806

Przychody z lokat netto -43 4 833

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 6 001 887

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 3 346 -48 397

Wynik z operacji 9 304 -42 677

Zobowiązania 12 600 17 454

Aktywa 163 765 216 053

Aktywa netto 151 165 198 599

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 144 177 199 371

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 048,47 996,13

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 64,53 -214,06

2019 rok 2018 rok

Aktywa 163 765 216 053

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 785 45 066

Należności 1 887 139

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 123 986 123 045

dłużne papiery wartościowe 7 810 5 865

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 18 107 47 803

dłużne papiery wartościowe 17 624 47 232

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 12 600 17 454

Aktywa netto (I-II) 151 165 198 599

Kapitał funduszu 154 674 211 412

Kapitał wpłacony 427 106 427 106

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -272 432 -215 694

Dochody zatrzymane 18 866 12 907

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 177 219

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 18 689 12 688

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -22 375 -25 720

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 151 165 198 599

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 144 177 199 371

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 048,47 996,13

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 144 177

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 048,47

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przychody z lokat 12 355 25 639

Dywidendy i inne udziały w zyskach 3 941 7 974

Przychody odsetkowe 5 899 14 920

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 2 515 2 685

Pozostałe 0 60

Pozostałe 0 60

Koszty funduszu 12 398 20 806

Wynagrodzenie dla towarzystwa 6 674 9 407

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 49 53

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 47 78

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 44 34

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 12

Koszty odsetkowe 3 343 8 540

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 2 164 2 539

Pozostałe 77 143

Pozostałe 77 143

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 12 398 20 806

Przychody z lokat netto (I-IV) -43 4 833

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 347 -47 510

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 001 887

z tytułu różnic kursowych 87 -2 043

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 3 346 -48 397

z tytułu różnic kursowych 175 191

Wynik z operacji 9 304 -42 677

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 64,53 -214,06

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 64,53 -214,06

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 198 599 376 603

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 9 304 -42 677

przychody z lokat netto -43 4 833

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 001 887

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3 346 -48 397

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 9 304 -42 677

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -56 738 -135 327

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 15 730

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -56 738 -151 057

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -47 434 -178 004

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 151 165 198 599

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 185 664 301 970

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 55 194,00 132 970,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 13 754,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 55 194,00 146 724,00

saldo zmian -55 194,00 -132 970,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 144 177,00 199 371,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 403 957,00 403 957,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 259 780,00 204 586,00

saldo zmian 144 177,00 199 371,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 144 177,00 199 371,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 996,13 1 133,18

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1 048,47 996,13

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 5,25 -12,09

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 998,63 964,33

data wyceny 2019-01-02 2018-10-01

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 049,36 1 155,03

data wyceny 2019-12-30 2018-02-28

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 048,47 996,13

data wyceny 2019-12-31 2018-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 048,47 996,13

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,62 6,89

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,56 3,12

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 0,02

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,03 0,03

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,02 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 36 083 150 955

Wpływy 385 043 825 161

Z tytułu posiadanych lokat 6 165 13 117

Z tytułu zbycia składników lokat 377 926 808 292

Pozostałe 952 3 752

- odsetki od rachunków bankowych 46 81

- odsetki od lokat bankowych o/n 95 168

- refinansowanie kosztów 0 60

- inne 811 3 443

Wydatki 348 960 674 206

Z tytułu posiadanych lokat 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 342 325 661 644

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 5 882 11 953

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 294

Z tytułu opłat dla depozytariusza 98 138

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 15 38

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 90

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 19 8

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 12

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 621 29

- pozostałe 621 29

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -62 418 -143 381

Wpływy 0 16 115

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 15 730

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 91

Pozostałe 0 294

- opłata dystrybucyjna 0 294

Wydatki 62 418 159 496

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 62 418 159 496

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

- pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 1 054 2 724

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -26 335 7 574

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 45 066 34 768

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 19 785 45 066

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

2019Y_Sprawozdanie_FIZMS_InforDod.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_RN_QTFI_FIZMS_ocena sprawozdania 2019.pdf

Plik Opis

2019Y_FIZMS_Oświadczenie_Depozytariusza.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_RN_QTFI_FIZMS_wybór firmy audytorskiej 2019.pdf

Plik Opis

Plik Opis

2019R_QMSFIZ_Sprawozdanie_ z_badania.pdf

Plik Opis

Nie dotyczy

2019 rok 2018 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 138 494 116 176 70,94 144 385 117 247 54,22

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 25 005 25 434 15,53 52 678 53 097 24,58

Instrumenty pochodne 0 29 0,02 0 0 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 445 454 0,28 445 504 0,23

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ALIOR BANK | PLALIOR00045 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 185 102 Polska 7 947 5 309 3,24

ALTUS TFI | PLATTFI00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 831 233 Polska 15 326 2 703 1,65

ALUMETAL | PLALMTL00023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 11 141 Polska 681 448 0,27

ARCHICOM | PLARHCM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 431 299 Polska 6 746 7 375 4,50

ASSECOSEE | PLASSEE00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 77 034 Polska 679 1 910 1,17

AUTO PARTNER | PLATPRT00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 644 286 Polska 2 802 3 028 1,85

BAH | PLMRVPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 16 000 Polska 40 16 0,01

BENEFIT | PLBNFTS00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 740 Polska 1 286 1 535 0,94

BEST | PLBEST000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 806 828 Polska 22 274 19 364 11,83

CCC | PLCCC0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 14 360 Polska 2 281 1 580 0,96

COMPERIA | PLCOMPR00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 134 580 Polska 943 377 0,23

DEVELIA | PLLCCRP00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 9 000 Polska 19 23 0,01

DOMDEV | PLDMDVL00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 50 775 Polska 2 743 4 803 2,93

FAMUR | PLFAMUR00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 257 893 Polska 1 218 769 0,47

GTC | PLGTC0000037 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 32 757 Polska 274 317 0,19

HANDLOWY | PLBH00000012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 17 792 Polska 926 922 0,56

INTERCARS | PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 15 530 Polska 3 535 3 184 1,95

KRUK | PLKRK0000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 13 513 Polska 2 686 2 263 1,38

LIVECHAT | PLLVTSF00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 30 410 Polska 1 249 1 317 0,80

LOKUM | PLLKMDW00049 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 57 987 Polska 898 812 0,50

MEDIACAP | PLEMLAB00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 487 175 Polska 785 1 043 0,64

MEDICALG | PLMDCLG00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 6 098 Polska 1 587 97 0,06

MILLENNIUM | PLBIG0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 145 243 Polska 971 850 0,52

PEKAO | PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 32 069 Polska 3 165 3 221 1,97

PKOBP | PLPKO0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 156 055 Polska 6 051 5 378 3,28

RAINBOW | PLRNBWT00031 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 3 100 Polska 83 109 0,07

RAWLPLUG | PLKLNR000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 167 387 Polska 1 393 1 409 0,86

SANTANDER | PLBZ00000044 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 994 Polska 908 920 0,56

SERINUS | JE00BF4N9R98 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 709 900 Jersey 1 280 800 0,49

SKARBIEC | PLSKRBH00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 130 736 Polska 2 189 2 484 1,52

STALPROFI | PLSTLPF00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 34 500 Polska 423 262 0,16

TORPOL | PLTORPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 60 332 Polska 304 416 0,25

TRANSPOL | PLTRNSP00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 772 595 Polska 4 481 2 325 1,42

UNIFIED FACTORY | PLDTBRK00037 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 71 200 Polska 599 0 0,00

VISTULA | PLVSTLA00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 111 108 Polska 6 335 8 529 5,21

VOTUM | PLVOTUM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 326 268 Polska 2 572 4 600 2,81

X-TRADE BROKERS | PLXTRDM00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 842 416 Polska 27 967 23 078 14,09

WIRECARD | DE0007472060 Aktywny rynek - rynek regulowany Xetra 5 680 Niemcy 2 848 2 600 1,59

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 5 238 12 621 12 722 7,77

Obligacje 5 238 12 621 12 722 7,77

BBIDEV0120 | PLNFI1200182 Nienotowane na rynku aktywnym - BBI Development S.A. Polska 2020-01-31 7,59 % - zmienne 1 917,00 2 738 1 917 1 977 1,21

GTC 31032020 | PLGTC0000235 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2020-03-31 3,75 % - stałe 2 500,00 2 500 10 704 10 745 6,56

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 83 278 12 384 12 712 7,76

Obligacje 83 278 12 384 12 712 7,76

KRUK AB2 19052021 | PLKRK0000416 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie KRUK S.A. Polska 2021-05-19 4,86 % - zmienne 5 835,00 58 348 5 835 5 926 3,62

ERBUD 27092021 | PLERBUD00061 Nienotowane na rynku aktywnym - Erbud S.A. Polska 2021-09-27 4,79 % - zmienne 4 930,00 4 930 4 788 4 902 2,99

BEST 21062022 | PLBEST000275 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie BEST S.A. Polska 2022-06-21 5,00 % - zmienne 2 000,00 20 000 1 761 1 884 1,15

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 212 0 0 0,00

Kontrakt terminowy FW20H2020 | PL0GF0017954 Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW - system notowań ciągłych Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Polska Indeks WIG20 154 0 0 0,00

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCG20 | USGCG2000003 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Złoto 12 0 0 0,00

Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 MAR20 | USNQH2000007 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Indeks EMINI NASDAQ 20 0 0 0,00

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT MAR20 | USESH2000002 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Indeks S&P 500 MINI 26 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 29 0,02

Forward short EUR/PLN 2020-01-30 Nienotowane na rynku aktywnym - ING Bank Śląski S.A. Polska 2472764 EUR po kursie walutowym 4,2765 (10574775,25 PLN ) 1 0 29 0,02

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne 1 905 445 454 0,28

MCI.TechVentures 1.0 W1 | PLMCITECHVW1 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI.PrivateVentures FIZ 1 905 445 454 0,28

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

2019Y_Sprawozdanie_FIZMS_PolitykaRachunkowości.pdf

2019 rok

Z tytułu zbytych lokat 1 868

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 19

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2019 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 68

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 11 177

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 1 348

Pozostałe zobowiązania 7

- wynagrodzenie Towarzystwa 0

- opłaty dla depozytariusza 7

- inne opłaty 0

- opłaty dla Agenta Transferowego 0

- zobowiązania z tytułu podatków 0

- zobowiązania z tytułu kosztów publikacji 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 19 785

Deutsche Bank Polska S.A. zł 16 043 16 043

Dom Maklerski mBanku zł 1 483 1 483

Dom Maklerski mBanku USD 459 1 743

Deutsche Bank Polska S.A. EUR 121 516

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 18 865

Średni stan środków pieniężnych zł 18 865 18 865

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

2019Y_Sprawozdanie_FIZMS_Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Forward short EUR/PLN 2020-01-30 Krótka Forward short EUR/PLN 2020-01-30 Ograniczenie ryzyka walutowego 29 10 575,00 2020-01-30 2 473,00 2020-01-30 2020-01-30

Kontrakt terminowy FW20H2020 | PL0GF0017954 Krótka Kontrakt terminowy FW20H2020 | PL0GF0017954 Zabezpieczenie części akcyjnej 0 6 647,00 2020-03-20 0,00 2020-03-20 2020-03-20

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCG20 | USGCG2000003 Krótka Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCG20 | USGCG2000003 Cel inwestycyjny 0 6 927,00 2020-02-28 0,00 2020-02-28 2020-02-28

Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 MAR20 | USNQH2000007 Krótka Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 MAR20 | USNQH2000007 Cel inwestycyjny 0 13 325,00 2020-03-20 0,00 2020-03-20 2020-03-20

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT MAR20 | USESH2000002 Krótka Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT MAR20 | USESH2000002 Cel inwestycyjny 0 15 976,00 2020-03-20 0,00 2020-03-20 2020-03-20

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2019 rok

Środki na rachunku bankowym w tys. EUR 516

Depozyt zabezpieczający instrumenty pochodne w tys. USD 1 743

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. EUR 10 745

Składniki lokat notowane na rynku aktywnym w tys. EUR 2 600

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 150 761

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys. zł 166 365

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0 -12 -13

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 183 0 0 -58

Instrumenty pochodne 1 260 209 -1 344 -178

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 3,80 USD

Euro 4,26 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 5 989 3 216

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 12 130

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 5 625

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 1 049

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-03-31 Sebastian Buczek Prezes Zarządu

2020-03-31 Artur Paderewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu

2020-03-31 Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu

2020-03-31 Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu

2020-03-31 Jarosław Jamka Wiceprezes Zarządu

2020-03-31 Paweł Pasternok Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-03-31 Piotr Płuska Główny Księgowy Funduszy