Spółka podejmie decyzję o ewentualnym wprowadzeniu obligacji do obrotu publicznego po konsultacjach z potencjalnymi inwestorami. Pozyskane z emisji środki będą przeznaczone na cele inwestycyjne oraz restrukturyzację zadłużenia.
Komentarz BM BPH PBK:
. Planowana emisja obligacji zmiennych będzie kolejną emisja tego rodzaju papierów dłużnych spółki. Por raz pierwszy jednak obligacje zmienne mają trafić do na rynek, poprzednie emisje były przeznaczane dla kadry spółki oraz dla właścicieli przejmowanych przez Softbank spółek. Emisje obligacji zamiennych na akcje o wartości większej niż planowana emisja Softbanku przeprowadziło już z powodzeniem kilka spółek z branży w tym najwięksi giełdowi konkurenci: ComputerLand i Prokom Software. Malejące rynkowe stopy procentowe oraz dekoniunktura na rynkach akcji zwieszają atrakcyjność tej formy pozyskiwania kapitałów przez spółki. maksymalna wartość wyemitowanych obligacji sięgająca blisko 27% wartości kapitałów własnych określa ewentualne rozwodnienie akcji w przypadku konwersji obligacji. Konwersja po obecnej cenie rynkowej oznaczała by zwiększenie liczby akcji o ponad 17%. Plany emisji obligacji zamiennych nie powinny mieć istotnego negatywnego wpływu na wycenę rynkową spółki, jednak do chwili określenia parametrów emisji inwestorzy będą podchodzili do inwestycji w akcje spółki ze zwiększoną ostrożnością.
