Gdzie kupić fundusze bez opłat manipulacyjnych

Jednostki funduszy inwestycyjnych można kupić bez opłat dystrybucyjnych przez Internet bezpośrednio w towarzystwach funduszy inwestycyjnych oraz przez systemy transakcyjne niektórych banków.

Wybierając fundusz inwestycyjny przede wszystkim należy przeanalizować, czy jest on efektywnie zarządzany i w długim terminie osiąga dobre, powtarzalne wyniki. Następnie warto poszukać kanału dystrybucji, przez który jednostki tego funduszu można kupić bez opłat manipulacyjnych (dystrybucyjnych). Te dodatkowe koszty zaniżają bowiem końcowy wynik inwestycji.

Niektóre TFI bez prowizji

Opłata manipulacyjna to jednorazowa prowizja pobierana przez dystrybutora przy zakupie funduszu. Jej wysokość zależy od rodzaju funduszu, sposobu i miejsca jego kupna, a także od kwoty inwestycji. Generalnie im bardziej ryzykowny fundusz i niższa kwota wpłaty, tym ta prowizja jest wyższa. Dla funduszy akcji i mieszanych maksymalna opłata dystrybucyjna wynosi od 3 do nawet 5,5 proc., a dla funduszy obligacji 1–2 proc. Natomiast w przypadku funduszy pieniężnych często w ogóle nie jest ona pobierana. Dlatego kupując fundusz o ryzykownej strategii za małą kwotę najlepiej jest unikać tych opłat. Można to zrobić, nabywając jednostki przez Internet bezpośrednio w niektórych towarzystwach. Fundusze bez prowizji oferują takie TFI, jak: AgioFunds, Allianz, Aviva Investors, BNP Paribas, Idea, ING, KBC, Legg Mason, Skarbiec, PZU czy Union Investment. Warto również podkreślić, że Aviva Investors TFI nie tylko nie pobiera opłat dystrybucyjnych, ale również klientom, którzy przez rok nie wypłacą całości środków zainwestowanych poprzez Aviva Investors24, zwróci połowę opłaty za zarządzanie. Pozostałe TFI często organizują okresowe promocje, które polegają na zwolnieniu z opłat manipulacyjnych.

Portfel funduszy z kilku TFI

Mankamentem zakupu jednostek funduszy poprzez system transakcyjny w danym towarzystwie jest to, że inwestor ogranicza się zazwyczaj do zakupu rozwiązań tylko z tego jednego TFI, a więc w większym stopniu naraża się na ryzyko błędu zarządzających, niż gdyby kupił np. fundusze akcyjne z dwóch czy trzech różnych TFI. Co więcej, taki błąd zrządzających może być powielony w kilku funduszach z określonego TFI, ponieważ często jest tak, że jeden zespół zarządza całą częścią akcyjną w danym towarzystwie, dlatego ten sam błąd może wystąpić np. w funduszach akcji, jak i mieszanych.

Rozwiązaniem może być otwarcie 2–3 rejestrów w różnych TFI, ale w tym przypadku utrudnione jest zarządzanie inwestycjami z poziomu kilku różnych platform transakcyjnych. Lepsze jest skorzystanie z oferty dystrybutorów, którzy sprzedają bez prowizji fundusze wielu różnych towarzystw.

Platformy bankowe

Szeroki wybór funduszy mają dwa banki z grupy kapitałowej BRE Banku. Za pośrednictwem internetowych platform transakcyjnych: Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych mBanku oraz Centrum Oszczędzania MultiBanku można kupić ponad 260 funduszy z 16 krajowych TFI i dwóch zagranicznych (HSBC oraz WIOF). Aby skorzystać z tej oferty, konieczne jest posiadanie rachunku bankowego (jest on bezpłatny) i podpisanie umowy, która umożliwia zakup jednostek funduszy. Opłat manipulacyjnych nie zapłacą też klienci bankowości internetowej BNP Paribas Banku Pl@net. Dostępne są tam fundusze z sześciu TFI. Z kolei BGŻOptima swoim klientom udostępnia rozwiązania z pięciu TFI (m.in. Aviva Poland TFI oraz Quercus TFI), ale fundusze tylko z trzech towarzystw są oferowane bez opłat dystrybucyjnych (BPH TFI, Skarbiec TFI, Union Investment TFI). Prowizji od zakupu funduszy nie zapłacą też osoby, które kupią jednostki przez platformę transakcyjną BossaFund, którą prowadzi Dom Maklerski BOŚ. Można wybierać spośród ok. 120 funduszy z 11 TFI. Fundusze są dostępne po założeniu rachunku inwestycyjnego w DM BOŚ. Platformę transakcyjną Progress24. pl, poprzez którą bez opłat można kupić fundusze z 9 TFI, prowadzi też firma Progress Investments. Aby móc korzystać z tej platformy, trzeba podpisać umowę z tą firmą.

[email protected]

Jak kupić jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

Jednostki funduszy inwestycyjnych można kupić przez Internet, jak i w placówkach u dystrybutorów. Najłatwiej dokonać ich zakupu online, przez platformy transakcyjne towarzystw funduszy inwestycyjnych. Gdy jednostki kupujemy po raz pierwszy, musimy się zarejestrować na stronie internetowej wybranego TFI. Następnie skontaktuje się z nami kurier, który umówi się na dostarczenie umowy do podpisu. Na podstawie okazanego przez nas dowodu osobistego kurier potwierdzi też naszą tożsamość. Potem dostaniemy (esemesem, pocztą elektroniczną lub zwykłą) informacje potrzebne do aktywowania systemu transakcyjnego. Na rynku są również TFI, które umożliwiają otwarcie rejestru całkowicie przez Internet, bez konieczności wizyty kuriera, jak m.in.: Aviva Investors TFI, Caspar TFI, ING TFI czy Skarbiec TFI. Systemy transakcyjne tych towarzystw (Aviva Investors24, Caspartfi, Skarbiec24.pl, ING TFI24) pozwalają na automatyczną identyfikację klienta na podstawie informacji z banku, z którego przekazywane są pieniądze na zakup jednostek funduszy. Dlatego bardzo starannie należy wypełnić formularz rejestracyjny pamiętając o tym, że dane muszą być identyczne jak te, które podaliśmy w naszym banku. Kupować jednostki można również za pośrednictwem bankowości internetowej. Niektóre banki umożliwiają dostęp do funduszy różnych TFI (m.in. Raiffeisen Bank, Citi Handlowy, mBank, MultiBank). Wielu klientów woli jednak kupować jednostki funduszy w sposób tradycyjny, np. w oddziale banku, TFI, domu maklerskim czy u doradcy finansowego. Wszelkie formalności załatwiamy wtedy w wybranej instytucji. Po podpisaniu umowy możemy składać tam zlecenia, podając, jakie fundusze i za jaką kwotę zamierzamy kupić. Następnie ze swojego konta bankowego przelewamy określoną sumę na rachunek funduszu. Należy pamiętać, że zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych przedstawiciel instytucji finansowej (jako osoba fizyczna) nie może przyjmować od klientów wpłat ani przekazywać pieniędzy po umorzeniu (sprzedaży) jednostek.

Opinie

Rezultat inwestycji zależy od kosztów - Bernard Waszczyk, analityk z Open Finance

Opłaty ponoszone przez uczestnika funduszu inwestycyjnego można podzielić na dwie kategorie. Pierwsza to prowizje wynikające z takich operacji: jak zakup, konwersja czy umorzenie jednostek uczestnictwa, czyli tzw. opłaty manipulacyjne (dystrybucyjne). Druga – to wynagrodzenie za zarządzanie. Opłaty manipulacyjne pobierane są jednorazowo, w chwili dokonywania konkretnej operacji. Jeśli do funduszu akcji wpłacimy 1000 zł, od których zapłacimy 5-proc. prowizję, to oznacza, że faktycznie zainwestujemy 950 zł. Zatem jeśli wartość jednostki wzrośnie o 50 proc., to nasz zysk wyniesie nie 50 proc., tylko 42,5 proc. Na kilkuletni rezultat inwestycji znacznie większy wpływ niż jednorazowa prowizja manipulacyjna ma opłata za zarządzanie. Jest ona naliczana każdego roku, przez cały czas trwania inwestycji. Najwyższe opłaty manipulacyjne i za zarządzanie pobierane są od funduszy akcyjnych oraz mieszanych. Według danych firmy Analizy Online maksymalna statutowa opłata manipulacyjna dla funduszy akcji, zrównoważonych i aktywnej alokacji wynosi nawet 5,5 proc. Najwyższa opłata za zarządzanie dla tych grup funduszy to odpowiednio: 4,25 proc., 5 proc. oraz 4?proc.

Wygodny sposób inwestowania - Michał Szrajber, ekspert z mBanku i MultiBanku

Największą zaletą platform typu Supermarket Funduszy Inwestycyjnych w mBanku czy Centrum Oszczędzania w MultiBanku jest wygoda inwestowania i szerokie spektrum produktów dostępnych dla klienta. Korzystanie z oferty kilku TFI z pominięciem platformy oznacza posiadanie kilku loginów, kilku haseł oraz konieczność poruszania się po często odmiennych systemach transakcyjnych. Połączenie z rachunkiem bankowym pozwala zarządzać całością rodzinnych finansów w ramach jednej instytucji, oczywiście przy zachowaniu wysokiego poziomu bezpieczeństwa transakcji. Dużą zaletą platform internetowych jest też brak opłat manipulacyjnych oraz możliwość składania zleceń przez całą dobę.

Warto poszukać taniej oferty - Michał Banach, ekspert z?BGŻ Optima

Spadek oprocentowania lokat może spowodować, że wielu klientów banków zacznie rozważać zakup jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Jednak zanim ktoś zdecyduje się na tego typu inwestycję, powinien poświęcić chwilę na wybór zarówno funduszu, jak i miejsca jego zakupu. W zależności od dystrybutora i rodzaju funduszu przy nabyciu jednostek pobierane są opłaty w różnej wysokości. W przypadku funduszy akcyjnych taka opłata może wynieść nawet 5?proc. Ale są również dystrybutorzy – przeważnie oferujący dostęp do produktów inwestycyjnych przez platformę internetową – którzy pobierają od klientów zdecydowanie niższe opłaty od standardowych, a czasem całkowicie z nich rezygnują.