10 spółek od prof. Krzysztofa Borowskiego - PROSTOzPARKIETU

Gościem piątkowego Parkiet TV był prof. Krzysztof Borowski z SGH. Rozmawialiśmy o sytuacji na wykresach WIG20 i sWIG80 oraz o dziesięciu atrakcyjnych technicznie spółkach z GPW.

Czy ostatnie fałszywe wybicie WIG20 z dwumiesięcznej konsolidacji przekreśla szanse tego indeksu na kontynuację hossy?

To nie przekreśla tych szans. Indeks wrócił do konsolidacji, ale wciąż buduje bazę i ten główny trend wzrostowy jest nadal kontynuowany. Ten powrót do marazmu jest oczywiście przejawem słabości, ale raczej w tym sensie, że WIG20 nie jest jeszcze gotów do wybicia. Potwierdza to zresztą wolumen obroty, który jest mniejszy w relacji do okresu przed wakacjami nawet o 50 proc. Niepokoi mnie trochę to, że wszyscy tego wybicia w górę oczekują. Gdyby panował lekki pesymizm, to o taki ruch mogłoby być łatwiej.

Nie martwi pana zachowanie małych spółek. W piątek rano cena wyznaczyła nowy dołek trendu spadkowego.

Faktycznie ta korekta hossy okazała się większa niż się wcześniej spodziewaliśmy. Raczej oczekiwaliśmy przejścia w trend boczny, a tymczasem mamy ewidentny trend spadkowy. Warto zwrócić uwagę, że aktualnie odsetek spółek w trendzie wzrostowym jest znacznie mniejszy niż jeszcze kilka tygodni temu.

Pytanie tylko, czy to schłodzenie nastrojów to okazja do tańszego kupna papierów, czy zmiana ogólnej tendencji na spadkową?

Dopóki blue chips i średniaki pozostają w trendach bocznych, a indeksy nie przebijają ważnych wsparć, dopóty nie ma się co martwić. Pozostaję optymistą. Patrząc przez pryzmat analizy technicznej indeksy próbują wybijać się w górę, a nie w dół. Oprócz sWIG80, który niestety trochę odstaje od reszty.

Zgodnie z tradycją pańskich wizyt w naszym studiu przygotował pan kilka ciekawych technicznie spółek. Pierwsza to 11 bit studios.

Kurs akcji wszedł w fazę krótkoterminowego trendu spadkowego, korygując główny trend wzrostowy. W ostatnim czasie linia trendu spadkowego została przełamana, a więc mamy sygnał kupna. Najbliższe opory to 200 i 220 zł. Dzięki korekcie wszystkie wskaźniki zdążyły się schłodzić i wychodzą do góry. Szczególnie MACD. ROC już jest powyżej 0, co potwierdza wejście kupujących. Wyraźnie wzrósł też wolumen, co klasycznie potwierdza wybicie.

Amrest to drugi typ.

Cena testuje teraz szczyt trendu. Przełamanie oporu powinno skutkować ruchem do 420 zł. Średnia ruchoma zakręciła w gorę, wstęga Bollingera się rozszerza, a na większości wskaźników dominują sygnały kupna. Do tego A/D Chaikina pokazuje lekki dopływ środków od początku czerwca.

Chyba mnie klarowna sytuacja panuje na wykresie Bogdanki?

W marcu cena weszła w trend wzrostowy, przełamany w czerwcu. Cena zrobiła coś w rodzaju zygzaka i teraz obserwujemy próbę wybicia i które pozwoliłoby na ruch do 82 zł. Wskaźniki dają niejednoznaczne sygnały. Widać jednak, po zachowanie A/D Chaikina, wzrost zainteresowania tą spółką. Warto ją dodać na listę obserwacyjną.

A dlaczego warto stawiać na Cormay?

Tutaj kurs też próbuje zakończyć korektę spadkową. Zrobił coś w rodzaju podwójnego, potrójnego dna. Opory przy 2,95 zł i 3,05 zł zostały przełamane i teraz cena walczy z 3,15 zł. Wskaźniki potwierdzają gotowość do wybicia w górę, jako chociażby MACD, który wrócił nad poziom 0.

Dostrzega pan też potencjał wzrostowy w sektorze energetycznym. Stąd typy Energa i Enea.

W przypadku pierwszej spółki mamy klasyczne wybicie z formacji spodka. Kurs przebił poziomy 11-11,2 zł i wzrósł nad 12 zł. Cena wróciła do wstęgi Bollingera, a oscylatory pokazują wykupienie. Możliwa jest więc korekta. W przypadku Enei też gramy na kontynuację trendu. Chociaż tutaj mamy już ostrzeżenia wyraźne – kurs akcji stoi w miejscu od 1,5 tygodnia, a wskaźniki są wykupione.

Na szczyty wspiął się ostatnio przedstawiciel branży mięsnej – Gobarto

Pod koniec kwietnia cena zrobiła spodek, a wstęga Bollingera się zawęziła. W maju doszło do wybicia w górę, a później przełamane zostały opory 7,3-7,4 zł. Cena pozostaje w trendzie wzrostowym, co potwierdza wiele wskaźników w tym MACD i A/D Chaikina. Pewne obawy może budzić wykupiony stochastic szybki.

Kolejna propozycja to ING Bank.

Obok Millennium to jeden z niewielu ładnie wyglądających technicznie banków. Mamy tutaj klasyczny sygnał kupna, czyli wybicie szczytu trendu. Potwierdzone zostało przez wskaźniki i oscylatory. MACD zakręcił nad poziomem 0, co jest sygnałem często poszukiwanym przez analityków. Do tego kupno pokazują +DI i –DI, a także ADX. Część oscylatorów jest już wykupiona, ale na razie sytuacja ING jest pro wzrostowa.

Widzi pan też potencjał wzrostowy w KGHM?

Tutaj wiele zależy od ceny miedzi, ale patrząc na wykres można liczyć na ruch do 130 zł. Cena przełamała linię krótkoterminowego trendu spadkowego, a teraz kurs próbuje wrócić na ścieżkę wzrostu. MACD potwierdza sygnał kupna. Stochastic wszedł już w pasmo powyżej 80 pkt, ale RSI ma jeszcze potencjał wzrostowy. Za bykami przemawiają też wskaźnik ruchu kierunkowego i zachowanie AD/Chaikina.

I na koniec giełdowy maratończyk – Kruk. Co by się nie działo, kurs zawsze idzie w górę.

Dokładnie. Nie udało się firmie GetBack, to ruszył w górę Kruk. Słabszy debiut miał Play, to zarobić dało Orange. Mamy takie ciekawe pary. Kruk ma za sobą korektę w postaci trójkąta spadkowego. Wybicie nastąpiło przy 310 zł. Szukając zasięgu ruchem mierzonym można w optymistycznym wariancie liczyć na zwyżkę do 400 zł. Do tego MACD zakręcił nad poziomem 0, a więc sygnał, który „tygrysy lubią najbardziej". Średnia ruchoma i ADX potwierdzają przewagę byków, a po zachowaniu wolumenu widać napływ środków, więc wybicie zostało potwierdzone aktywnością inwestorów.