Fuzja CeTO i PGF
W poniedziałek, 26 czerwca, akcjonariusze CeTO zadecydują o fuzji z PGF i przeznaczonej dla akcjonariuszy przejmowanej firmy, emisji akcji. Dzień później, o połączeniu debatować będą udziałowcy PGF.
Rady nadzorcze Centralnej Tabeli Ofert i Polskiej Giełdy Finansowej zaakceptowały jednomyślnie projekty uchwał na WZA obu spółek.Połączenie ma się odbyć w trybie art. 463 pkt. 1 kodeksu handlowego, a więc poprzez przeniesienie całego majątku PGF na CeTO, w zamian za akcje, które Tabela przyzna właścicielom przejmowanej firmy. W tym celu, CeTO wyemituje nowe akcje serii E (nowa, nieobjęta jeszcze przez akcjonariuszy Tabeli emisja serii E zostanie przemianowana na serię F i zaoferowana po fuzji). WZA Tabeli ma zdecydować w poniedziałek o emisji 2 194 250 walorów. Wraz z dotychczasowymi papierami oraz niesprzedanymi jeszcze akcjami, o emisji których akcjonariusze Tabeli zdecydowali pod koniec listopada ub.r., pozwoli to spółce zgromadzić kapitał na poziomie ok. 7,8 mln zł, czyli o ok. 300 tys. zł więcej niż wymagają tego przepisy.Walne obu firm ma przyjąć parytet, zgodnie z którym za jedną akcję PGF jej akcjonariusz otrzyma 67 akcji CeTO. Propozycja, o czym PARKIET pisał, nie jest niekorzystna dla akcjonariuszy Tabeli. Wartość nominalna walorów PGF wynosi 100 zł, walorów CeTO tylko 1 zł. Parytet ustalono na podstawie wartości bilansowej obu spółek, wynikającej z bilansów na 31 marca br. Nie brano pod uwagę wartości niematerialnych i prawnych, co było pewnym ustępstwem ze strony CeTO (w tej pozycji Tabela zaksięgowała bowiem darowiznę od USAID w kwocie prawie 700 tys. zł). PGF nie miała istotnych wartości niematerialnych i prawnych.Nowa spółka ma przejąć system obrotu obecnie stosowany przez PGF. Będzie ona realizować strategiczne cele Tabeli ? chodzi o tworzenie rynku ? przedsionka rynku kapitałowego, dla młodych, dynamicznych spółek.Łączące się spółki już pracują nad projektami dotyczącymi poszerzenia zakresu oferty instrumentów pochodnych na rynku publicznym. Zajmują się także segmentem niepublicznego obrotu różnymi instrumentami, zwłaszcza dłużnymi. CeTO, na skutek zmian w Prawie o publicznym obrocie, będzie mieć prawo zajmować się obrotem niepublicznym. Ambicją Tabeli jest stworzenie centrum niepublicznego obrotu instrumentami dłużnymi.Zgodnie z propozycją rad nadzorczych, we władzach firmy powstałej w wyniku fuzji pojawią się osoby, które znajdują się we władzach CeTO i PGF. Zapewne stanowisko zachowa prezes CeTO Mariusz Grajek (na fot.). Wojciech Zieliński, prezes PGF, mógłby w takim układzie wejść do zarządu albo rady nadzorczej spółki. Poniedziałkowe walne CeTO ma charakter ZWZA. Dokona m.in. wyboru nowej rady nadzorczej.
K.J.
