Wyniki finansowe TFI w 1999 r.

Środki powierzone w ub.r. towarzystwom funduszy inwestycyjnych, nie pozwoliły, by ich działalność stała się rentowna. Przychody TFI z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie funduszami stanowiły zaledwie 16% przychodów ogółem.

W 1999 roku wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych poniosły stratę ? wynika ze sprawozdania sporządzonego przez KPWiG. Komisja podkreśla jednak, że w nielicznych przypadkach, w poszczególnych miesiącach udawało się TFI osiągać również dodatnie wyniki finansowe. Najniższa roczna strata wynosiła niespełna 193 tys. zł, a największa ponad 12 mln zł. Komisja nie podaje jednak wyników poszczególnych TFI. Z raportów rocznych banków, które są akcjonariuszami towarzystw, wynika natomiast, że strata TFI Pekao/Alliance wynosiła 7,1 mln zł, TFI PBK Atut ? 7,3 mln zł, TFI Skarbiec ? 9,7 mln zł, a TFI Banku Handlowego ? 16,1 mln zł. W sumie, roczna strata wszystkich towarzystw wyniosła ponad 74 mln zł, a więc średnio na jedno towarzystwo -5,3 mln zł.Natomiast wartość przychodów wszystkich TFI wyniosła na koniec 1999 r. blisko 272 mln zł, z czego ponad 44 mln zł (ponad 16%) stanowiły przychody z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie. Ich średni udział w przychodach wynosił 26%. Źródłem pozostałych przychodów były głównie lokaty bankowe, sprzedaż jednostek uczestnictwa, opłaty dystrybucyjne, obsługa marketingowa, odsetki od papierów wartościowych i sprzedaż papierów wartościowych.Koszty poniesione przez TFI w ubiegłym roku, wynosiły natomiast ponad 347 mln zł, z czego ponad 24,6 mln (7,1%) to wydatki ponadlimitowane funduszy, pokryte przez towarzystwa. Poziom obciążeń tymi kosztami dla poszczególnych TFI był jednak bardzo zróżnicowany. W ciągu roku wahał się od 0,26 mln zł do 6,4 mln zł. Najwyższe koszty poniesione przez jedno TFI przekroczyły 128,6 mln zł, co stanowi blisko 37% kosztów poniesionych przez wszystkie towarzystwa. Najniższe kształtowały się na poziomie nieco ponad 332 tys. zł.Ujemne wyniki finansowe spowodowały spadek kapitałów własnych towarzystw. W szczególnie trudnej sytuacji znalazły się cztery TFI, gdyż ich kapitały własne spadły poniżej minimalnego poziomu. Niedobory te wahały się od 0,03 do 4,7 mln zł. Wskaźnik ogólnego zadłużenia towarzystw w ocenie KPWiG utrzymuje się jednak na bezpiecznym poziomie.

ANNA GARWOLIŃSKA