TFI Skarbiec ma ponad 40% rynku

Ponadtrzykrotny wzrost aktywów funduszu dywidendowego Skarbiec-Kasa 2 (z 344 mln zł do 1,4 mld zł) spowodował, że TFI Skarbiec jest obecnie największym towarzystwem na rynku. Na koniec września aktywa zarządzanych przez niego funduszy w sumie przekroczyły 2 mld zł. Po ponad ośmiu latach z pozycji lidera spadło więc PPTFI Pioneer.Choć nie wszystkie towarzystwa ujawniły już dane na koniec września, można szacować, że udział w rynku TFI Skarbiec przekroczył 40%, a wartość aktywów powierzonych funduszom inwestycyjnym wzrosła do 6 mld zł. Ponieważ jednak wzrost rynku wynikał przede wszystkim z popularności funduszy dywidendowych, można się spodziewać znacznego ich uszczuplenia na przełomie roku. Proponowane rozwiązania podatkowe w 2001 roku dotyczące podatku od dywidend i zysków mogą bowiem okazać się mniej atrakcyjne dla firm lokujących wolne środki w funduszach systematycznie wypłacających zyski z inwestycji.W tym roku fundusze tzw. dywidendowe zebrały ponad 2,2 mld zł, a więc blisko 40% środków powierzonych wszystkim funduszom inwestycyjnym.? Z deklaracji naszych inwestorów wynika, że znaczna część pieniędzy ulokowana obecnie w Skarbcu-Kasa 2 odpłynie na przełomie roku, ale mam nadzieję, że nie będzie konieczne zlikwidowanie funduszu. Nadal bowiem będzie on atrakcyjny szczególnie dla małych i średnich przedsiębiorstw, dla których banki nie mają tak atrakcyjnych ofert ? twierdzi Andrzej Dorosz, prezes TFI Skarbiec.Już w najbliższym czasie TFI Skarbiec zamierza złożyć w KPWiG wnioski dotyczące kolejnych funduszy, których utworzenie planowane jest w przyszłym roku. Chodzi przede wszystkim o fundusz otwarty inwestujący w zagraniczne instrumenty dłużne nominowane w dolarach oraz fundusz zamknięty, skierowaney do wybranej grupy inwestorów. Planowana jest też modyfikacja funduszu Skarbiec-III filar, przeznaczonego obecnie wyłącznie do obsługi PPE. Po wprowadzeniu zmian, fundusz miałby być dostępny również dla inwestorów indywidualnych, albo też zostać przekształcony w fundusz dedykowany tylko wyznaczonej grupie pracowników dużego przedsiębiorstwa jako produkt trzeciofilarowy.

A.G.