Aktywa funduszy inwestycyjnych w marcu
Po dwóch miesiącach znaczących spadków wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych wzrosła na koniec marca o ponad 300 mln zł. Jest to zasługą tzw. funduszy terminowych.Na koniec marca wartość aktywów netto zarządzanych przez fundusze inwestycyjne ponownie przekroczyła 5 mld zł. W porównaniu z końcem lutego jest to wzrost o ponad 300 mln zł, co stanowi 6,3%. Największy przypływ aktywów zanotowały w ostatnim miesiącu tzw. fundusze terminowe. Dwa podmioty przekształcone z funduszy dywidendowych Skarbiec-Kasa 2 i ING Skarbowy oraz nowo utworzony PKO/Credit Suisse Skarbowy zdołały już zgromadzić ponad 450 mln zł. Do tego należy jednak doliczyć co najmniej 125 mln zł, jakimi na koniec marca dysponowały cztery fundusze terminowe zarządzane przez PDM TFI, a nie ujęte w ogólnym zestawieniu w tabeli.Fundusze te, podobnie jak w ubiegłym roku fundusze dywidendowe, przeznaczone są przede wszystkim dla osób prawnych. Firmom lokującym w te fundusze, oprócz zysków z inwestycji, przysługują również dodatkowe korzyści podatkowe. Przy ich likwidacji (najczęściej zaplanowanej w połowie listopada) wypłacone zyski nie będą opodatkowane i dodatkowo będą mogły być odliczane od sumy podatków zapłaconych na zasadach ogólnych.Natomiast marcowe spadki na rynkach giełdowych spowodowały, że po raz kolejny zmniejszyły się aktywa funduszy akcyjnych i zrównoważonych oraz zagranicznych, do których w marcu dołączyły przekształcone fundusze prywatyzacji i indeksowy Korony (obecnie UniGlobal i UniXXI Wiek). Ponownie wzrosły natomiast aktywa funduszy stabilnego wzrostu, co świadczy o wzrastającym znaczeniu pracowniczych programów emerytalnych.
A.G.
