AmerBrokers
Neutralne zalecenie dla papierów Stomilu Olsztyn wydali w najnowszym raporcie analitycy AmerBrokers. Według nich, jedna akcja firmy oponiarskiej jest warta 23,40 zł (metoda dochodowa). W piątek na zamknięciu walory Stomilu kosztowały 21,50 zł.Taka wycena daje niewielki potencjał wzrostowy. Do wyceny dochodowej AmerBrokers przyjął dość optymistyczne założenia dotyczące wyników finansowych, a dyskonto związane z konfliktem wśród akcjonariuszy zostało określone dość konserwatywnie. Przypomnijmy, że pod koniec maja br. Michelin zaproponował, jako wyjście z impasu, odkupienie akcji od pozostających z nim w konflikcie akcjonariuszy mniejszościowych. Propozycja Michelina jak do tej pory nie spotkała się z aprobatą. ?Wydaje się jednak, iż w momencie zaoferowania przez Michelina ceny odkupu akcji przekraczającej 30 zł istnieje duże prawdopodobieństwo pozbycia się pakietów przez instytucje finansowe. Niepokoić może jedynie nierówny sposób traktowania pozostałych, mniejszych akcjonariuszy oraz jawne obnoszenie się z chęcią ominięcia przepisów Prawa o publicznym obrocie odnośnie konieczności ogłaszania publicznego wezwania do sprzedaży akcji? ? czytamy w raporcie.Według AmerBrokers, w tym roku nie należy się spodziewać widocznej poprawy wyników finansowych Stomilu Olsztyn. Analitycy uważają, że największy wpływ na przychody będzie miała sprzedaż eksportowa, która w całości realizowana jest przez sieć dystrybucji Michelina. Prognoza AmerBrokers zakłada, że Stomil osiągnie 67 mln zł zysku netto, przy przychodach na poziomie 1,21 mld zł.
GMZ
