Szykuje się rekordowy debiut na tokijskiej giełdzie
Nomura Research Institute Ltd. chce uplasować na tokijskiej giełdzie akcje o wartości 163 mld jenów (blisko 1,4 mld USD). Będzie to największy w tym roku debiut giełdowy w Japonii.Dla miejscowych inwestorów przeznaczono 8 mln walorów, a 3,6 mln trafi do rąk zagranicy. To jest druga próba wejścia na parkiet tej analityczno--komputerowej spółki-córki największego w Japonii brokera Nomura Securities Co. (w styczniu z powodu małego zainteresowania odwołano ofertę).Analitycy szacują, że cena emisyjna wyniesie 12 tys. jenów. Przy prognozowanym na br. zysku (22,6 mld jenów) wskaźnik C/Z Nomury osiągnąłby 24. W przypadku jego konkurentów jest on znacznie wyższy np. NTT Data Corp. ? 49, a Oracle Japan Corp. ? 59. Zapisy rozpoczną się 4 września. Cena zostanie podana 19 września, a datę debiutu ustalono na 2 października. Większość środków uzyskanych z oferty zasili kasę największych udziałowców firmy ? Nomura Land & Building i Kokusai Securities Co. 24 mld jenów zostanie przeznaczonych na modernizację systemów komputerowych.Niektórzy analitycy uważają, że spółka ponownie nie wybrała najlepszego okresu do rozpoczęcia giełdowej kariery. Indeks Nikkei 225 spadł w piątek do poziomu najniższego od października 1984 r. ? W obecnej sytuacji rynkowej ustalenie ceny emisyjnej na poziomie, który mógłby zachęcić rozczarowanych inwestorów, będzie sprawą niezwykle trudną ? powiedział Bloombergowi Yasuhiro Shinbayashi, analityk ds. rynku akcji w UFJ Asset Management Co.? Sytuacja nam sprzyja. Giełda jest w dołku, a inwestorzy pozbywają się walorów ze złymi perspektywami. Na tej pustyni nasza firma prezentuje się niczym oaza ? uważa jeden z dyrektorów Nomury Hisao Kayo. ? Gorąca emisja rzeczywiście mogłaby rozruszać rynek ? przyznał Hideki Kamiya, menedżer funduszy z Asahi Tokyo Investment Trust Management Co.Nomura Research Institute jest znana na rynku papierów wartościowych z bardzo dobrych analiz, jednak 85% przychodów osiąga oferując specjalistyczne systemy komputerowe dla banków i sieci supermarketów (m.in. Seven-Eleven Japan Co.). Wielkością oferty pierwotnej pokonałaby dotychczasowego tegorocznego rekordzistę, McDonald?s Co. (Japan). który w lipcu br. uplasował akcje o wartości 112,6 mld jenów.
W.K., Bloomberg
