Trzymaj Mieszko
Na 9 zł akcje Mieszka wycenił Dom Maklerski BZ WBK w raporcie z 28 września br. Jego analityk Grzegorz Lityński wydał rekomendację trzymaj dla tej spółki.Mieszko jest jedną z najlepiej zarządzanych spółek przemysłu cukierniczego średniej wielkości, zwiększającą na przestrzeni ostatnich lat sprzedaż w tempie 30-40% przy utrzymaniu wysokiego poziomu rentowności ? uważa G. Lityński. Jego zdaniem, spółka może mieć jednak duży problem ze zrealizowaniem w tym roku prognozy zysku w wysokości 7,5 mln zł, m.in. ze względu na wysokie stopy procentowe (firma na spore zadłużenie) i niekorzystne dla przedsiębiorstwa kształtowanie się kursów walutowych. Według analityka DM BZ WBK, Mieszko może w tym roku zarobić ok. 5,8 mln zł (po dwóch kwartałach zysk, wynosi 1,6 mln zł).G. Lityński uważa, że zwyżka kursu Mieszka na sesjach przed wydaniem rekomendacji wyczerpała część potencjału wzrostowego. Radzi więc on kupowanie akcji spółki na ewentualnych spadkach. DM BZ WBK metodą DCF wycenił walory Mieszka na 9 zł (wczoraj kurs spadł o 2,6% do 9,45 zł). Zastosował przy tym 25-proc. dyskonto w porównaniu z wyceną europejskich spółek cukierniczych.Po fiasku rozmów Mieszka z Jutrzenką w sprawie fuzji pierwsza spółka może wkrótce pozyskać inwestora branżowego. Podpisała już list intencyjny z Elite Polska. G. Lityński uważa, że akcje Mieszka mogą być kupowane również spekulacyjnie pod ewentualne wezwanie. Podchodzi on jednak z rezerwą do perspektyw przyśpieszenia rozwoju spółki dzięki nowemu właścicielowi.
D.W.
