Twój portfel
Perspektywa rychłego już wprowadzenia podatku od zysków kapitałowych dopinguje do tego, by przemyśleć własną strategię inwestycyjną. Na przebudowę portfela pozostało już niewiele czasu.Minister finansów ? niekoniecznie zupełnie nieumyślnie ? zadecydował nie tylko o podatkach. W bardzo stanowczy sposób zadecydował także o zmianie struktury portfela inwestycyjnego wielu Polaków (oczywiście tych, których jeszcze na to w ogóle stać). Niezależnie od oceny poczynań ministra, trzeba szybko przemyśleć własną strategię inwestycyjną. Portfel może bowiem nieco ucierpieć przez wprowadzenie nowego podatku. Trzeba zastanowić się nad sposobami ochrony swoich pieniędzy przed urzędnikami skarbowymi.Najlepszy i najprostszy pomysł to oczywiście rozstanie z naszym krajem. Jest naprawdę wiele innych, znacznie ładniejszych miejsc do mieszkania. Uparci patrioci mogą ograniczyć ucieczkę wyłącznie do przeprowadzki portfela. Niestety, obie formy emigracji dostępne są raczej dla tych szczęśliwców, którzy mają z czym się przeprowadzać... Miażdżącej większości pozostaje szukanie sposobów na przechytrzenie fiskusa.?Zainwestuj teraz, by uniknąć podatku? ? proponowaliśmy w poprzednim numerze PARKIETU. I wydaje się, że to właśnie długoterminowy (czyli kilkuletni) horyzont naszych inwestycji może nas ? przez jakiś czas ? obronić przed nowym haraczem. Na razie bowiem deklarowane jest honorowanie zasady ochrony praw nabytych. Czyli nieopodatkowywania odsetek i zysków z inwestycji już rozpoczętych.Jakie więc najprostsze kroki można podjąć, by ? zakładając, iż publiczne deklaracje są wiarygodne ? uchronić swoje pieniądze przed opodatkowaniem?Założyć długoterminową lokatę w banku ? oznacza to zamrożenie pieniędzy na kilka lat, ale daje przecież przewidywalny zarobek i możliwość wcześniejszego wyjścia z inwestycji, gdy zajdzie taka potrzeba.Kupić obligacje ? oprocentowanie papierów skarbowych spada, ale wciąż wydaje się atrakcyjne, zwłaszcza wobec stawek oferowanych dla depozytów przez banki. Pewną wadą kuszących oprocentowaniem papierów dwu- i czteroletnich jest brak obrotu wtórnego i konieczność wniesienia opłaty w wypadku przedstawienia do wcześniejszego wykupu. Ci, dla których jest to bariera dyskwalifikująca, powinni pomyśleć o notowanych na giełdzie popularnych trzylatkach.Wybrać fundusz inwestycyjny ? zakładając, że ? mimo fatalnych danych obecnie ? sytuacja gospodarcza będzie się poprawiała, można spodziewać się poprawy kondycji spółek, a przez to i długotrwałego ożywienia koniunktury na giełdzie. Stąd być może czas już na wybór sensownych funduszy akcji i tzw. zrównoważonych. Ostrożni mają do wyboru wiele funduszy obligacyjnych i rynku pieniężnego.Zacząć inwestycję budowlaną lub zapisać się do kasy mieszkaniowej ? oczywiście w nadziei, że MinFin nie przygotuje jakiejś kolejnej niespodzianki, ograniczającej prawa do odpisów. Wobec likwidacji ulgi podatkowej sens istnienia kas mieszkaniowych w przyszłości ? w obecnym kształcie ? jest pod znakiem zapytania. Ale na razie wydają się one dość ciekawym azylem podatkowym.Przede wszystkim jednak polecamy słuchanie i czytanie. Propozycje Ministerstwa Finansów pozostają wciąż cokolwiek niejasne. Przed ostatecznym podjęciem decyzji o przebudowie własnego portfela sprawdźmy więc, czy aby na pewno fiskus nas czymś nie zaskoczy. I czy nasze pieniądze nie wpadną do dziurawej państwowej kasy.
