Obecnie największe przeważenie w stosunku do portfela neutralnego (ok. 2,5%) ma Turcja, na dalszych miejscach zaś znajdują się Węgry, Czechy, RPA i dopiero po niej Polska. Neutralną wagę ma w tym portfelu Rosja, zaś ok. 11-proc. niedowagę - Izrael.
W ujęciu sektorowym największe przeważenie (ok. 10%) mają banki, ok. 4% - łączność i przemysł farmaceutyczny, a ok. 2,5% - sektor paliwowy. Energetyka jest niedoważana na ok. 5%, producenci sprzętu komputerowego i telekomunikacyjnego - na ok. 6%, a górnictwo i metale - na ok. 9%.
Za największe zagrożenie dla "względnie pozytywnych" prognoz makroekonomicznych dla Turcji analitycy tego banku uważają możliwość wybuchu wojny na Bliskim Wschodzie. Negatywne skutki amerykańskiego ataku na Irak - wskazuje Merrill Lynch - mogą mieć jednak charakter przejściowy, bowiem będąc członkiem NATO i sojusznikiem Stanów Zjednoczonych, Turcja mogłaby skorzystać na takim rozwoju wydarzeń, jako że wzrosłaby jej rola geopolityczna, kraj ten uzyskałby też dalsze wsparcie ze strony MFW i być może USA anulowałyby tureckie zadłużenie.
W zawierającym 15 spółek portfelu Merrill Lynch dla tego makroregionu nadal znajduje się Pekao - aktualnie z rekomendacją neutralną (za rok zdecydowanie kupuj).
Na "liście krajowej" Merrill Lynch do kupna dziś rekomenduje Prokom (za rok - zdecydowanie kupuj) i PKN (za rok też kupuj). Neutralną rekomendację mają Computerland (za rok - zdecydowanie kupuj), Agora (za rok - kupuj), Softbank i TP SA (z neutralną rekomendacją za rok). KGHM typowany jest na dziś do redukcji/sprzedaży, a za rok ma rekomendację neutralną.
