Analitycy DM AmerBrokers zwracają uwagę, iż spółka w ostatnich dwóch latach dokonała znacznej restrukturyzacji. Tłuszczowe zakłady mają obecnie coraz bardziej zdywersyfikowaną ofertę produktów. - Zmniejszeniu uległo obciążenie z tytułu kosztów finansowych, mimo ciągle wysokiego poziomu zadłużenia. Kruszwica odzyskała jednak równowagę finansową i umacnia swoją pozycję na rynku - zauważają analitycy.
To zaś przynosi efekty w postaci poprawy wyników finansowych i realizowanych marż. Kruszwica notuje wzrost sprzedaży oraz dodatni wynik netto. - W długim terminie zmiany te powinny doprowadzić do wzrostu wartości przedsiębiorstwa - ocenia DM AmerBrokers. Firma jest liderem w segmencie olejów jadalnych (blisko 50-proc. udział w rynku) i ma silną pozycję w sektorze margaryn (około 10%). Produkty te są filarami sprzedaży i zapewniają 70% przychodów.
Analitycy przypominają jednak, że inwestycja w akcje Kruszwicy wiąże się z ryzykiem niskiej płynności. Na poszczególnych sesjach właściciela zmienia od kilkuset do maksymalnie kilku tysięcy walorów. Ponadto istnieje ryzyko ogłoszenia wezwania przez Cereol - inwestora strategicznego. Firma ta posiada 81,3% kapitału spółki i powszechnie sądzi się, że zamierza ją wycofać z obrotu. Sam inwestor tego jednak nie potwierdza. Teoretyczna cena wezwania to 6,17 zł, co jest zbliżonym poziomem do kursu giełdowego.
