Merrill Lynch, J.P. Morgan i Goldman Sachs przeprowadzą ofertę skierowaną do inwestorów instytucjonalnych. W dalszej kolejności przewiduje się też sprzedaż na rynku wtórnym już istniejących akcji.
Wiele europejskich spółek, od brytyjskiej Punch po szwedzką Alfa Laval, odwołało w maju lub zmniejszyło o prawie 2 mld USD sprzedaż akcji i obligacji, gdyż inwestorzy unikają teraz papierów nowych firm, czekając na poprawę perspektyw wzrostu.
Prezes spółki John Condron w oświadczeniu przesłanym pocztą elektroniczną stwierdził, że "sprzedaż akcji zwiększy nasze możliwości dokonywania wyboru przy akwizycjach i da nam dostęp do rynku kapitałowego, tym samym zwiększając naszą strategiczną elastyczność".
Zarząd Yell i dwie inne firmy kupiły tę spółkę w ub.r. od British Telecommunications za 2,1 mld funtów, przy czym 550 mln zapłaciły gotówką, a na resztę wzięły kredyt. Spodziewane wpływy z emisji mają być przeznaczone na jego spłatę.
W roku finansowym zakończonym 31 marca Yell miał stratę w wysokości 31,4 mln funtów, miedzy innymi w wyniku wzrostu kosztów oprocentowania. Przychody spółki zwiększyły się w tym czasie do 865,4 mln funtów.
