Nie pomogła zmiana strategii

Dwa fundusze akcyjne oferowane przez BZ WBK AIB TFI, które w styczniu zmieniły strategię inwestycyjną, straciły w tym roku po kilka procent. Najważniejsze indeksy giełdowe, WIG i WIG20, zyskały w tym czasie po ok. 6%. Zyski zanotowały też pozostałe fundusze agresywne i zrównoważone dostępne dla klientów detalicznych.

Wartość jednostek uczestnictwa Arki Akcji - do końca ub.r. Arka Dużych Spółek - spadła od początku stycznia (do 24 czerwca) o ponad 9%. Fundusz zrównoważony BZ WBK AIB, wcześniej Arka Małych Spółek, stracił natomiast ponad 5%.

Inwestorzy i zarządzający nie mają się z czego cieszyć, tym bardziej że WIG (benchmark Arki Akcji) zyskał w tym czasie prawie 6%, a WIG20 wzrósł o 6,2%. Wyniki dwóch funduszy zarządzanych przez BZ WBK AIB TFI są też znacznie gorsze od konkurencji. Wszystkie pozostałe fundusze z grupy agresywnych zanotowały od początku roku wzrost wartości jednostek: od 0,2% w przypadku DWS Akcji do 10,8% dla PKO/CS Akcji. Zyski odnotowały też w tym okresie wszystkie fundusze zrównoważone, z wyjątkiem Warty Beta (strata 1,3%), ale podmiot ten nie jest dostępny dla indywidualnych inwestorów. Pozostałe fundusze z tej grupy zarobiły natomiast od 0,2% w przypadku DWS Zrównoważonego do 8,7% dla Zrównoważonego PKO/CS.

Nie będę komentował tych wyników. Z liczbami się nie dyskutuje - powiedział PARKIETOWI Michał Zimpel, dyrektor inwestycyjny BZ WBK AIB Asset Management, odpowiedzialny za zarządzanie funduszami poznańskiego towarzystwa . - Są one pochodną składu portfela - dodał. Nie chciał jednak ujawnić, jakie inwestycje przyniosły największe straty. - Niedługo opublikujemy półroczne sprawozdania finansowe i tam będzie można wszystko zobaczyć - stwierdził M. Zimpel.

- Nasze wyniki za pierwsze półrocze rzeczywiście nie prezentują się najlepiej na tle konkurencji. Ale gdy spojrzeć na rezultaty np. tylko za ostatni miesiąc, to wypadamy już znacznie lepiej - twierdzi Leszek Kasperski, członek zarządu WBK AIB TFI. W skali miesiąca Arka Akcji straciła 4,5% (konkurenci od 0,7% do 5,7%). Arka Zrównoważony zanotował natomiast stratę 2,6% (najlepszy fundusz zrównoważony zyskał w tym czasie 0,2%, a najgorszy stracił 2,9%).

Ostatnie dostępne dane o strukturze aktywów funduszy BZ WBK AIB dotyczą końca ub.r. W portfelach obu funduszy znajdowały się wtedy np. akcje Elektrimu (3,6% aktywów obecnego funduszu zrównoważonego i 4,3% Arki Akcji), które od tego czasu straciły ponad 45% (do 24 czerwca). Oba fundusze miały też walory ComArchu (odpowiednio 4,2% i 7% aktywów), które potaniały o ponad 19%, Swarzędza (odpowiednio 1,9% i 3,5%), które straciły 25%, Wawelu (4,7% oraz 3,8%), które spadły o 22%, oraz Krosna (odpowiednio 4,3% portfela i 6,9%), który stracił ponad 9%. Łącznie akcje wszystkich wymienionych spółek stanowiły 18,7% portfela Arki Zrównoważonego i 25,5% Arki Akcji.