Zdaniem Radka Biadonia, autora raportu, nowa polityka Ministerstwa Zdrowia - preferująca refundowanie polskich leków - wzmocni Jelfę. Rządowa strategia ma na celu zwiększenie sprzedaży polskich farmaceutyków w ciągu kilku lat. Ma osiągnąć połowę wartości rynku (w ubiegłym roku było to 38%).
Poprawę przyszłych wyników Jelfy przynieść mają też przeprowadzone w firmie procesy restrukturyzacyjne (m.in. ograniczenie zatrudnienia, zwiększenie efektywności wykorzystywanego majątku oraz uatrakcyjnienie oferty). Już w II kwartale tego roku spółka wykazała 9,5-proc. wzrost przychodów ze sprzedaży. W opinii analityka BDM PKO BP istnieje realna możliwość zachowania tego trendu. Jelfa ma też szansę na przekroczenie tegorocznej prognozy 26,4 mln zł zysku netto (po półroczu było to 18 mln zł). Zadecyduje o tym jednak rozliczenie kosztów reklamy, które nastąpi w IV kwartale.
Wyceny jednej akcji Jelfy - dokonane przez BDM różnymi metodami - oscylują pomiędzy 49,4 a 54,2 zł. Cena docelowa 51,8 zł jest średnią tych wartości. Na zamknięciu piątkowej sesji za walor płacono 42,5 zł. Raport został wydany 8 października.
