Pieniądze płyną do funduszy

Fundusze inwestycyjne, które zdobyły popularność w ub.r. dzięki wprowadzeniu podatku od zysków z oszczędności, przeżywają drugi najazd klientów. Obserwowany w listopadzie przyrost aktywów jest znacznie większy niż w poprzednich miesiącach. To efekt wycofywania pieniędzy z rocznych lokat antypodatkowych. Według szacunków Ministerstwa Finansów, zdeponowano na nich prawie 7 mld zł. Co ciekawe, inwestorzy interesują się nie tylko funduszami zwolnionymi z podatku.

Aktywa funduszy zarządzanych przez PKO/Credit Suisse TFI wzrosły w listopadzie prawie o 300 mln zł. Towarzystwo spodziewa się, że do końca miesiąca pozyska jeszcze ponad 100 mln zł, co oznacza, że łączna wartość zarządzanego majątku przekroczy 4 mld zł. TFI nie ma jednak w swojej ofercie produktów antypodatkowych. - Jesteśmy przekonani, że rentowność naszych funduszy bezpiecznych, nawet po uwzględnieniu obciążeń na rzecz fiskusa, będzie wyższa od produktów zwolnionych z podatku - mówi Cezary Burzyński, prezes PKO/CS TFI.

Większe niż w poprzednich miesiącach zainteresowanie swoimi funduszami obserwuje też Pioneer Pekao TFI. Dotyczy to przede wszystkim podmiotów obligacyjnych, które nie są objęte ulgą podatkową. - W październiku aktywa, którymi zarządzamy, wzrosły o 8,5%. W listopadzie będzie to znacznie więcej. Dzienne wpłaty wynoszą obecnie kilkanaście milionów zł - zapewnia Ada Kostrz--Kostecka, dyrektor PR w Pioneer Pekao TFI. Na koniec października łączny majątek funduszy zarządzanych przez to towarzystwo wynosił ponad 4,7 mld zł.

Wzrostu aktywów o ponad 10% spodziewa się też w tym miesiącu Mirosław Panek, prezes ING TFI (na koniec października towarzystwo zarządzało 2,2 mld zł). Dodatkowe 500 mln zł TFI może pozyskać dzięki uruchomieniu nowego funduszu antypodatkowego. Wczoraj rozpoczęła się subskrypcja certyfikatów.

Wzmożone zainteresowanie inwestorów obserwują też mniejsze TFI, które nie oferują produktów antypodatkowych, m.in. Union Investment i GTFI. Wpłaty do najpopularniejszego funduszu zarządzanego przez Union Investment, UniKorony Obligacje, są obecnie dwukrotnie większe niż w poprzednich miesiącach. Majątek, którym zarządza GTFI, wzrósł od początku listopada o ponad 6% i przekroczył 200 mln zł.

Antypodatkowe fundusze za- oferowało sześć towarzystw CA IB, DWS, ING, Millennium, Skarbiec, TFI Banku Handlowego i TFI Kredyt Banku. Obecnie trwają subskrypcje. Jeśli wszystkie certyfikty znalazłyby nabywców, to aktywa TFI powiększyłyby się z tego tytułu prawie o 2,7 mld zł. Antypodatkowe produkty zaoferowały też banki: Pekao, BZ WBK i BIG-BG. Łączna wartość sprzedawanych przez nie obligacji wynosi 4,6 mld zł.