Niewielkie zyski

Po kiepskim styczniu luty okazał się niewiele lepszy dla funduszy emerytalnych. Pociechą dla ich klientów może być fakt, że wszystkie OFE odnotowały zyski. Jednak najlepszy w minionym miesiącu OFE Allianz zarobił mniej niż 1%, a średnio jednostka wzrosła w minionym miesiącu o niecałe 0,4%.

Dekoniunktura na giełdzie i wahania na rynku papierów skarbowych nadal odbijają się na wynikach funduszy emerytalnych. Byłoby jeszcze gorzej, gdyby nie chwilowa stabilizacja na rynku papierów skarbowych, jaka nastąpiła w ubiegłym miesiącu. Dzięki temu funduszom udało się osiągnąć niewielkie zyski.

Najlepiej w lutym wypadł OFE Allianz. Jego jednostka zdrożała o 0,92%. Drugi wynik - przyrost wartości jednostki o 0,73% - osiągnął OFE ING Nationale-Nederlanden, a trzeci był OFE Dom (wzrost wartości jednostki o 0,75).

Na drugim końcu znalazł się OFE Polsat, z takim samym wynikiem jak w styczniu - 0,06%. O ile jednak przed miesiącem był to najlepszy wynik na tle spadającego rynku, to teraz ten fundusz znalazł się na samym końcu. Niewiele lepsze rezultaty w lutym osiągnęły OFE Kredyt Banku i OFE Pocztylion - oba zarobiły 0,07%.

Średnia zmiana wartości jednostki rozrachunkowej funduszy emerytalnych w lutym wyniosła 0,38%. Nie jest to wynik imponujący. Jednak sytuacja wygląda znacznie lepiej, gdy weźmie się pod uwagę średni wynik OFE w ciągu minionych 23 miesięcy, a więc od marca 2001 r. Średnio jednostka funduszy emerytalnych wzrosła o 22,43%.

W tym okresie najlepszy był OFE Bankowy z wynikiem 35% zysku. To w sporej części wynik dopłaty, jakiej fundusz ten dokonał w połowie ubiegłego roku. Po ponad 29% zarobiły OFE PZU i ING NN.

Gorzej w tym okresie radziły sobie mniejsze fundusze - najsłabiej wypadł OFE Kredyt Banku, który w ciągu 23 miesięcy zarobił 15,83%.

Wyniki za minione niespełna dwa lata są o tyle ważne, że na koniec marca tego roku Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych po raz kolejny będzie wyliczała średnią ważoną i minimalną stopę zwrotu OFE za minione 24 miesiące (czyli właśnie od końca marca 2001 r.). Towarzystwo emerytalne zarządzające tym funduszem, który nie osiągnął minimalnego poziomu, musi dopłacić do jednostek rozrachunkowych swoich klientów. W tej chwili dopłata nie grozi żadnemu z funduszy, choć najbliższy minimalnego poziomu jest właśnie OFE Kredyt Banku.