Union Investment chce połączyć dwa podmioty, które inwestują na rynkach zagranicznych, UniDynamic Europa i UniXXI Wiek. Takie fundusze nie cieszyły się dotąd dużym zainteresowaniem inwestorów, ze względu na dekoniunkturę na światowych giełdach. Pierwszy z nich zarządzał na koniec lutego niespełna 6 mln zł, a drugi nieco ponad 7 mln zł. Dla towarzystwa utrzymywanie takich małych podmiotów nie jest opłacalne. Lepiej stworzyć z nich jeden organizm.
Za połączeniem przemawiała też zbliżona strategia inwestycyjna. Jeśli KPWiG zaakceptuje wniosek TFI, nowy fundusz będzie realizował dotychczasową politykę UniXXI Wieku. Samo połączenie ma być przeprowadzone w ten sposób, że dotychczasowi klienci UniDynamic Europa (fundusz przejmowany) w zamian za posiadane udziały dostaną jednostki podmiotu przejmującego.
- To pierwszy wniosek w sprawie połączenia funduszy, jaki wpłynął do KPWiG - powiedział nam Witold Pochmara, dyrektor departamentu funduszy inwestycyjnych w Komisji. Jego zdaniem, decyzja w tej sprawie może zapaść w przyszłym tygodniu.
Połączenie funduszy wiąże się z utratą ulgi w podatku od zysków kapitałowych dla osób, których jednostki zostaną "wymienione". Chodzi o inwestorów, którzy dokonali wpłat przed grudniem 2001 r. W tym wypadku tego problemu w zasadzie nie ma ze względu na to, że UniDynamic Europa przynosił straty.
W ostatnim czasie na rynku funduszy było sporo zmian. Na początku tego roku TFI Skarbiec przejęło zarządzanie funduszami dłużnymi nieistniejącego już towarzystwa Invesco. Pozostałe produkty TFI zostały zlikwidowane. W tej chwili w KPWiG znajdują się wnioski dotyczące zmiany strategii inwestycyjnej czterech funduszy przejmowanych od PBK Atut przez CA IB TFI. W niedalekiej przyszłości do Komisji powinny wpłynąć wnioski od Pioneera, który zapowiedział połączenie dublujących się funduszy.
