Analitycy DM Millennium podkreślają, że inwestycji w akcje Kredyt Banku w dalszym ciągu towarzyszy wysokie ryzyko. Walory te znajdują się w trendzie spadkowym, co jest rezultatem bardzo słabych wyników finansowych i obaw inwestorów o rzeczywistą kondycję spółki. Nawet utworzenie wysokich rezerw w trzecim i czwartym kwartale ubiegłego roku nie rozwiało obaw o jakość portfela kredytowego banku. Podwyższenie rekomendacji dla akcji spółki jest wynikiem ostatniego spadku ich ceny.
Specjaliści z DM Millennium twierdzą, że pod względem wyników na działalności bankowej w stosunku do skali operacji, spółka nie prezentuje się najgorzej na tle sektora. Niższe dochody odsetkowe, wynikające z niekorzystnej struktury finansowania działalności firmy (mniejszy udział depozytów ludności, gorsza struktura terminowa zobowiązań), bank rekompensuje sobie w części dochodami prowizyjnymi oraz przychodami osiąganymi we współpracy z pośrednikiem kredytowym Żagiel.
Zdaniem analityków, jedną z przeszkód nie pozwalających na osiąganie wysokiej rentowności przez bank są wysokie koszty działalności. Wskaźnik koszty/dochody należy do jednych z najwyższych na rynku.
