Powodem do obniżenia wyceny był wysoki ubiegłoroczny udział transakcji jednorazowych w wyniku banku oraz negatywny trend dotyczący obniżki kosztów nieadministracyjnych. ING Securities spodziewa się, że w tym roku BZ WBK osiągnie zysk netto w wysokości 280,9 mln zł. W zeszłym roku spółka osiągnęła wynik na poziomie 270,4 mln zł.
Według ING Securities, wyniki BRE za pierwszy kwartał były wyższe niż oczekiwał tego rynek. Bank osiągnął zysk netto w wysokości 32 mln zł. Tymczasem konsensus rynkowy wynosił 25 mln zł. Zdaniem ING Securities, jest to jednak w głównej mierze wynik niższego poziomu rezerw, co wynikało z zawarcia umowy sprzedaży akcji Elektrimu.
Obecnie ING Securities wycenia jedną akcję BRE na 77,9 zł. Prognozuje, że w tym roku spółka osiągnie zysk netto na poziomie 123,8 mln zł, wobec 379,2 mln straty w ub.r.
