PSE otrzymały cztery oferty na Tel-Energo, do którego chcą włączyć światłowody PGNiG i PERN

Warszawa, 29.08.2003 (ISB) - Polskie Sieci Elektroenergetyczne (PSE) otrzymały cztery oferty na zakup udziałów w Tel-Energo, powiedział agencji ISB Piotr Rutkowski, wiceprezes PSE odpowiedzialny za telekomunikację. Aby zwiększyć wartość grupy Tel-Energo przed sprzedażą, PSE chce, żeby do grupy włączyć sieci światłowodowe należące do Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa (PGNiG) oraz Przedsiębiorstwa Eksploatacji Rurociągów Naftowych Przyjaźń (PERN).

"W wyznaczonym przez nas terminie wpłynęły do nas cztery oferty. Trzy z nich to oferty konsorcjów z udziałem inwestorów strategicznych, a jedna - od inwestorów finansowych" - powiedział Rutkowski.

W piątek prezes Netii Wojciech Mądalski oficjalnie poinformował o złożeniu oferty i stwierdził, że Netia jest zainteresowana konsolidacją rynku telekomunikacyjnego w Polsce.

"Za miesiąc będziemy w stanie odpowiedzieć na pytanie, czy oferty nas satysfakcjonują i zdecydujemy co dalej" - powiedział Rutkowski.

Oznacza to, że na przełomie września i października wybrani inwestorzy zostaną dopuszczeni do due dilligence, po którym będą mogli złożyć wiążące oferty. Umowa z inwestorem powinna zostać podpisana najpóźniej w pierwszym kwartale 2004 roku.

Najprawdopodobniej transakcja będzie zrealizowana w dwóch etapach. W pierwszym, który musi być ukończony do momentu wejścia Polski do Unii Europejskiej (UE), czyli do 1 maja 2004 roku, PSE chce sprzedać udział większościowy, pozostawiając sobie jednak 33-45% spółki.

PSE chce włączyć do Tel-Energo sieci światłowodowe PGNiG i PERN, ułożone wzdłuż rurociągów, transportujących gaz i ropę, powiedział Rutkowski. Sieć światłowodowa PERN to ok. 1.500 tys. km.

"Celem jest stworzenie silnego partnera na rynku telekomunikacyjnym z określonym potencjałem w postaci sieci światłowodowej. Koncentracja tych aktywów da zdecydowanie większe efekty" - powiedział wiceprezes PSE.

PSE dąży do tego, by te aktywa były przekazane operatorowi przed jego prywatyzacją. Pozwoliłoby to na uzyskanie wyższej ceny przy sprzedaży grupy Tel-Energo.

Zdaniem Rutkowskiego, ta koncepcja pozwala państwowym firmom zachować kontrolę nad aktywami telekomunikacyjnymi, nawet w przypadku prywatyzacji, ponieważ w zamian za wniesienie światłowodów PGNiG i PERN mają otrzymać udziały w grupie Tel-Energo.

"To są nasze propozycje. Rozmowy z MSP trwają" - dodał.

Na razie jednak PSE ma problemy z przekazaniem Tel-Energo praw własności sieci światłowodowej należącej do PSE. Walne zgromadzenie akcjonariuszy Tel-Energo już kilka miesięcy temu miało podjąć uchwałę o wniesieniu 20-letniego czynszu skapitalizowanego o wartości 209 mln zł, a także podnieść kapitał Tel-Energo o 154 mln zł poprzez konwersję zobowiązań.

Zdaniem Rutkowskiego, zwłoka w tym procesie wynika z konieczności ustalenia szczegółowych zapisów tej transakcji z bankami, które udzieliły kredytów Tel-Energo na zakup Telbanku. PSE liczy, że wszystkie uzgodnienia zakończą się w pierwszej połowie września, tak by akcjonariusze podjęli odpowiednie uchwały na walnym zgromadzeniu, które ma się odbyć w okolicach 15 września.

Obecnie PSE posiada 85% akcji Tel-Energo. Po podniesieniu kapitału udział ten zwiększy się do ponad 94%.

PSE pracuje również nad strategią Tel-Energo na najbliższe siedem lat, której celem jest uzyskanie dostępu do ostatniej mili w 2004 roku. Prace nad tym dokumentem zakończył właśnie zarząd PSE, a rada nadzorcza Tel-Energo ma się nim zająć w pierwszej połowie września.

"Strategia określa dalszy rozwój grupy, uwzględniając efekty synergii powstałej w wyniku konsolidacji wewnątrz grupy. Jednym z elementów jest też pozyskanie inwestora strategicznego" - powiedział Rutkowski.

W skład grupy telekomunikacyjnej oprócz Tel-Energo należy także zakpupiony pod koniec ubiegłego roku BPT Telbank i Niezależny Operator Międzystrefowy (NOM). "Ta strategia pozwoli przyszłemu inwestorowi popatrzeć na Tel-Energo jako na grupę, a nie tylko operatora" - dodał wiceprezes PSE. (ISB)

mw/bb