Marcin Materna, analityk DM Millennium, podał, że zysk netto BPH PBK za III kwartał (67 mln zł) był niższy od jego prognozy w wysokości (76 mln zł). "Główną przyczyną słabych rezultatów banku w tym okresie były straty, jakie spółka poniosła na rynku obligacji, oraz ujemny wynik spółek stowarzyszonych" - napisał w raporcie.
Według analityka, BPH PBK korzystnie wypadł pod względem redukcji kosztów, które w ciągu roku spadły o 15,6%. Równoczesna obniżka dochodów sprawiła jednak, że wskaźnik koszty do dochodów po raz kolejny wzrósł do 66,3% (o 0,6 pkt proc. w porównaniu z II kwartałem br.). W banku nastąpiła natomiast poprawa jakości portfela kredytowego. W III kwartale udział należności nieregularnych spadł do 21,1%, z 23,3%. Niższe były również rezerwy.
M. Materna szacuje, że w przyszłym roku zysk netto BPH PBK w każdym kwartale będzie wynosił ponad 100 mln zł. Uważa, że obecna wycena rynkowa w pełni odzwierciedla poprawę wyników, która nastąpi w przyszłości.
Analityk oczekuje, że w tym roku BPH PBK osiągnie zysk netto w wysokości 383 mln zł, wobec 148 mln zł w zeszłym roku. W 2004 roku wynik spółki wzrośnie do 571 mln zł, a w 2005 do 578 mln zł.
