Redan z gigantyczną nadsubskrypcją

W piątek zakończyła się subskrypcja akcji łódzkiego Redanu. Zapisy w transzy inwestorów indywidualnych zostaną zredukowane o prawie 80%. Debiut praw do akcji (PDA) może się odbyć pod koniec nadchodzącego tygodnia.

Handlujący odzieżą Redan oferował inwestorom kwalifikowanym 3 mln akcji po 12 zł. Sprzedał całą pulę, co nie jest niespodzianką, bo już w book buildingu sygnalizowany popyt wynosił 15 mln walorów. Transza przeznaczona dla mniejszych graczy obejmowała 750 tys. papierów. Chętnych było bardzo wielu.

Kolejki przed POK-ami

- Przed naszymi punktami obsługi klienta, nie tylko w Warszawie, ale i w Łodzi oraz Gdańsku, do późna w nocy ustawiały się kolejki. Nie widziałem czegoś takiego od bardzo dawna - mówi Michał Kowalczewski, dyrektor pionu sprzedaży korporacyjnej Domu Maklerskiego Millennium.

Drobni inwestorzy chcieli kupić prawie pięć razy więcej akcji, niż wynosiła oferta. Dlatego ich zapisy zostaną zredukowane o niemal 80%.

Termin debiutu

jeszcze nieznany

Spółka ma nadzieję, że debiut PDA odbędzie się pod koniec przyszłego tygodnia. Konkretny termin nie jest jeszcze znany. Niektórzy gracze z powodu nadsubskrypcji czekają na niego niecierpliwie. Liczą, że uda im się zwiększyć zaangażowanie w przedsiębiorstwie.

Jak LPP-

Wielu ma nadzieję, że Redan przynajmniej w pewnym stopniu powtórzy sukces LPP. W 2001 r. gdańska firma, wówczas inwestorom jeszcze słabo znana (podobnie jak i branża, którą reprezentuje - sprzedaż odzieży za pośrednictwem własnej sieci sklepów) oferowała akcje po 48 zł. Dziś są warte 10 razy więcej. Wiosną tego roku wyemitowała papiery po 265 zł. Podobnie jak za pierwszym razem rozeszły się jak ciepłe bułeczki, a właściciele nie mają powodów narzekać na stopę zwrotu. W ostatnim przypadku kluczową rolę odegrała wiara inwestorów w świetne perspektywy przedsiębiorstwa.

Inwestorzy wierzą w spółkę

Redan skorzystał na popularności LPP, co zapewne nie pozostało bez wpływu na cenę emisyjną jego akcji. Być może dlatego była tylko nieznacznie (1 zł i niespełna 2 zł) niższa od wycen sporządzonych przez domy maklerskie. To ogranicza potencjał wzrostu notowań na parkiecie. Z drugiej strony, wyniki subskrypcji pokazują, że i w tym przypadku inwestorzy są skłonni udzielić spółce dużego kredytu zaufania.

Poza ofertą otwartą, w ramach której firma zebrała 45 mln zł, Redan sprzedał też akcje dla dotychczasowych akcjonariuszy, pracowników i menedżmentu. Pozyskał ponad 9,3 mln zł. Ma więc ponad połowę środków, które zamierza wydać na inwestycje w najbliższych dwóch latach (80-100 mln zł).