KfW przeprowadzi emisję akcji i obligacji zamiennych największej w Europie firmy pocztowej. Cena akcji zostanie ustalona w przedziale 15,8-16,7 euro. W listopadzie niemiecki rząd, stojący w obliczu rosnącego deficytu budżetowego, przetransferował do frankfurckiego KfW 344 mln akcji Deutsche Post. Teraz mają być one sprzedane, by zmniejszyć deficyt.
KfW ma 48,3% akcji niemieckiej poczty, a 20% nadal jest własnością rządu. Państwowy bank za miliard euro sprzeda obligacje o terminie zapadalności 3 lata i kuponie od 0,875 do 1,375%. Będą to papiery zamienne na akcje Deutsche Post. Przewiduje się, że będą miały rating AAA. Ofertę organizują Deutsche Bank i Goldman Sachs.
Po raz pierwszy niemiecki rząd sprzedawał na publicznym rynku akcje Deutsche Post w listopadzie 2000 r. Kosztowały wtedy po 21 euro. Od tego czasu ich kurs spadł o ok. jedną czwartą i we wtorek kurs wyniósł 16,85 euro.
Po ukazaniu się komunikatu KfW zapowiadającego emisję, akcje Deutsche Post staniały wczoraj rano aż o 3,2%, do 16,3 euro. Natomiast rentowność obligacji tej spółki, wyemitowanych za 750 mln euro i zapadających w 2012 r., wzrosła o 2 pkt bazowe, do 4,6%. Jest zatem o 0,37 pkt proc. wyższa niż rządowych papierów o podobnym terminie zapadalności.
- Komentarz
