Zgodnie z projektem uchwały NWZA, Kredyt Bank wyemituje blisko 60,4 mln akcji po cenie emisyjnej 10 zł za sztukę. Proponowany dzień ustalenia prawa poboru to 31 marca. W październiku bank sprzedał nowe akcje o wartości 665 mln zł. Teraz powodem emisji jest konieczność dokapitalizowania spółki, po tym jak w IV kw. utworzyła rezerwy na portfel kredytowy w wysokości 1,27 mld zł. Spowoduje to obniżenie kapitałów, a co za tym idzie, wskaźnika wypłacalności. Dzięki nowej emisji wzrośnie on do 12%, wobec 8% wymaganych przez NBP.
KBC, strategiczny inwestor Kredyt Banku - podobnie jak w przypadku ubiegłorocznej oferty - zadeklarował, że w razie potrzeby obejmie całą emisję akcji. W ten sposób jego udział w akcjonariacie wzrósłby do 85,5%, z obecnych 81,4%.
Dodatkowo pod koniec grudnia KBC w celu zabezpieczenia wierzytelności zwiększył wpłatę środków na rachunek Kredyt Banku z 65 mln euro (300 mln zł) do 140 mln euro (655 mln zł). W tym samym czasie irlandzki oddział KBC objął bankowe papiery wartościowe emitowane przez polską spółkę o wartości 330 mln zł. Walory te będą zaliczone do funduszy uzupełniających banku i podwyższą kapitały. Wcześniej inwestor wystawił gwarancję zapewniającą spłatę umów kredytowych o równowartości 3,5 mld zł.
Część analityków obawia się, że mimo gwarancji oraz bezpośredniej pomocy finansowej od KBC utworzenie wysokich rezerw może spowodować spadek zaufania klientów detalicznych do banku. Według Marcina Materny, analityka DM Millennium, część z nich po informacji o złych wynikach w 2003 roku może wycofać swoje oszczędności. Dodaje, że strata netto może wynieść 1,58 mld zł, wobec 328 mln w 2002 roku.
Informacja o utworzeniu rezerw spowodowała obniżenie rekomendacji dla Kredyt Banku do "sprzedaj" przez DM Millennium i DI BRE. Analitycy tych biur wyceniają jedną akcję spółki odpowiednio na 6,5 zł i 5,1 zł.
