W styczniu wolumen obrotów wszystkimi klasami kontraktów terminowych wyniósł 414 tys. Rok temu było to 379 tys. W lu-tym liczba kontraktów sięgnęła 339 tys., co oznacza wzrost o 96 tys. Prym wiodą cały czas futures na indeks WIG20. Ich wolumen obrotu stanowił około 97% łącznych obrotów. Jeżeli uda się utrzymać podobną aktywność inwestorów przez kolejnych 10 miesięcy, to bieżący rok może okazać się bardzo udany.
Rekordy na KGHM i MIDWIG
Poza derywatami na WIG20, na uwagę zasługują także pochodne na akcje KGHM i indeks MIDWIG. W obu przypadkach dużą aktywność inwestorów można było zauważyć w lutym. Miesięczny wolumen obrotu kontraktami FKGH wyniósł prawie 2 tys., a kontraktami FMID ponad 2500. Dzięki temu miniony miesiąc okazał się rekordowy w ponad dwuletniej historii tych instrumentów. 24 lutego odnotowano najwyższy, dzienny wolumen obrotu futures na MIDWIG - 243 kontrakty. Od pewnego czasu wysoka aktywność graczy utrzymuje się także na derywatach na Telekomunikację Polską. Przyzwoity dzienny wolumen oraz niewielkie spready na trzech opisywanych instrumentach, powinny być już zadowalające dla małych inwestorów. W przypadku Telekomunikacji i MIDWIG-u wymagają one znacznie mniejszego depozytu zabezpieczającego (kwotowo) niż w stosunku do WIG20. Otwieraniu pozycji sprzyjają silne i wyraźne trendy na Agorze i indeksie MIDWIG. Dzięki temu odnotowano ostatnio bardzo dużą, jak na te instrumenty, liczbę otwartych pozycji (blisko 300 na FAGO i ponad 350 na FMID).
Zmieniają się depozyty
Izba Rozrachunkowa Instrumentów Pochodnych zmieniła poziom depozytu zabezpieczającego dla sześciu klas kontraktów terminowych. W trzech przypadkach depozyty zmalały w porównaniu z końcem 2003 r. (futures na WIG20, TechWIG i euro) i w trzech wzrosły (MIDWIG, Bank Millennium i Prokom). Otwierając pozycję, z koniecznością wpłaty największej kwoty, trzeba się obecnie liczyć w przypadku futures na Prokom - 2900 zł. Najniższe zabezpieczenie w ujęciu pieniężnym (500 zł) wymaganie jest dla kontraktów na indeks TechWIG.
