Fitch: Wyniki banków poprawią się, ale potrzebne nowe produkty i cięcie kosztów

Warszawa, 01.04.2004 (ISB) - Wyniki polskich banków poprawią się nieco w tym roku w porównaniu do roku 2003, ale zysk netto w sektorze pozostanie w najbliższym czasie na poziomie niższym niż kilka lat temu, napisała agencja ratingowa Fitch Ratings w raporcie na temat sektora bankowego w Polsce w czwartek. Zdaniem agencji lepiej będą sobie radzić te banki, którym uda się wprowadzać nowe produkty i obniżać wciąż wysokie w sektorze koszty.

?Wyniki nie uwzględniające rezerw, podane przez banki za rok 2003, mogą poprawić się nieco w 2004 roku, ponieważ utrzymuje się przyspieszenie wzrostu gospodarczego i pojawiają się korzyści z przystąpienia do UE" - napisała analityk Fitcha Dorota Skala w raporcie.

Jednakże w szczególności mniejszym bankom nie uda się już odnotowywać tak wysokich przychodów, jak to miało miejsce w przeszłości.

?Najbardziej skorzystają te banki, które są w stanie sprzedawać dodatkowe produkty i obniżać koszty" - czytamy w raporcie.

Obecnie głównie najwięksi gracze na rynku, tacy jako PKO BP SA i Pekao SA, mogli utrzymać marżą netto, ponieważ ich olbrzymia baza depozytowa pozostała niemal nienaruszona pomimo wielu negatywnych czynników na rynku.

?Malejące, a co najmniej powoli rosnące, depozyty podrożały, zwłaszcza w przypadku lepiej poinformowanych klientów. W takich warunkach posiadanie lojalnej (i mniej czułej na ceny) klienteli, jak tej obsługiwanej przez PKO BP i Pekao SA, okazało się kluczowe dla osiągnięcia przyzwoitej zyskowności" - zauważa analityk. Banki próbują zmniejszyć zależność od przychodów odsetkowych netto i zwiększyć przychody z opłat i prowizji. Choć wpływy z tego tytułu rosną, to składają się głównie z podstawowych opłat bankowych.

W ramach dywersyfikacji źródeł przychodów banki oferują jednostki funduszy inwestycyjnych, których aktywa wzrosły w 2003 roku, jak odnotowuje Fitch, z powodu wprowadzenia podatku od zysków z depozytów bankowych. Nie wiadomo jednak jeszcze, czy ten segment stanie się autentyczną masową alternatywą dla produktów oszczędnościowych.

Agencja zwraca uwagę, że pomimo poprawy na poziomie operacyjnym, wyniki banków obciążało przeszacowanie aktywów z tytułu podatku odroczonego w związku z obniżeniem stopy podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) do 19% od 2004 roku z wcześniejszych 27%.

Banki zakładały, że większość rezerw na należności nieregularne kiedyś zostanie potraktowana jak koszt podatkowy, chociaż w kalkulacji bieżącego obciążenia podatkowego nie stanowiły one kosztu uzyskania przychodu i znacząca część aktywów podatkowych banków wynikała z takiego potraktowania tworzonych rezerw celowych.

Ze względu na obniżenie od początku stawki podatku CIT banki musiały przeszacować aktywa i pasywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co z kolei oznaczało dla nich duże obciążenie podatkowe w czwartym kwartale 2003 roku.

"Jednakże w średnim terminie obniżenie podatków będzie miało pozytywny wpływ na zysk netto banków" - uważa Fitch.

Jednakże odbicie gospodarcze w Polsce pozwoliło na zmniejszenie napływu kredytów klasyfikowanych jako zagrożone w drugiej połowie ub. roku, przypomina agencja, choć ich udział w portfelach nie zmniejszył się znacząco: wyniósł 20,9% na koniec 2003 roku wobec 21,1% rok wcześniej.

?Nowa zasady klasyfikacji kredytów zostały wprowadzone przez Narodowy Bank Polski (NBP) w styczniu 2004 roku. Doprowadzą one do zmniejszenia udziału kredytów zagrożonych w całym sektorze, choć ich efekt będzie bardziej zauważalny w różnym stopniu w różnych bankach" - napisała analityk.

Nowe zasady nie będą jednak miały wpływu na klasyfikację kredytów dla klientów detalicznych, a więc w najmniejszym stopniu wpłyną na wyniki takich banków jak PKO BP.

Przedstawiciele rządu, banku centralnego i środowiska bankowego uzgodnili w październiku 2003 roku zmiany w kwestii rezerw bankowych. Na mocy podpisanych porozumień od 1 stycznia 2004 roku zliberalizowane zostaną zasady klasyfikacji kredytów, co pozwoli zmniejszyć udział kredytów zagrożonych w portfelach banków do około 12,0-12,5% z ponad 20,0% obecnie. (ISB)

tom/qk