GTC na parkiecie na początku maja

Jeszcze w tym miesiącu Globe Trade Centre przeprowadzi publiczną emisję akcji. Będzie to największa transakcja na GPW od kilku lat. Warszawski deweloper chce zadebiutować na giełdzie 6 maja, a środki pozyskane z rynku przeznaczyć na nowe inwestycje.

Globe Trade Centre (GTC) zamierza wyemitować ponad 5,4 mln nowych akcji. Prawie milion z nich trafi do spółki matki GTC International. W zamian holenderska firma przekaże polskiemu deweloperowi udziały w pięciu spółkach, prowadzących działalność w Czechach, Serbii, Rumunii i na Węgrzech.

25% w wolnym obrocie

Transza do 4 mln akcji ma trafić do inwestorów kwalifikowanych. - Chodzi głównie o instytucje finansowe, takie jak fundusze emerytalne i inwestycyjne, zarówno krajowe jak i zagraniczne - mówi Alain Ickovics, członek rady nadzorczej GTC. 23,5 tys. akcji zostanie wyemitowanych w ramach programu motywacyjnego dla pracowników i władz spółki. Dodatkowe 446 tys. walorów może trafić do posiadaczy warrantów subskrypcyjnych (kapitał warunkowy).

Inwestorzy indywidualni będą mogli nabyć połowę akcji (951,8 tys.) należących obecnie do Deutsche Banku (poprzez FIC Globe). Będą sprzedawane po cenie równej emisyjnej z transzy dla inwestorów kwalifikowanych. Po emisji free-float ma stanowić 1/4 wszystkich akcji GTC.

Ostrożnie o wpływach

Władze spółki nie podają żadnych kwot dotyczących planowanych wpływów z emisji. Przedstawiciele CDM Pekao i ING Securities, które są organizatorami emisji (CDM będzie też oferującym), tłumaczą, że w ciągu kilku dni będą gotowe wyceny debiutanta i dopiero wtedy zostanie podany przedział cenowy dla akcji nowej emisji. Jak jednak podkreślają, cała transakcja będzie największą w kilku ostatnich latach historii GPW. Wcześniej spekulowano, że GTC sięgnie po przeszło 100 mln USD.

Z wypowiedzi władz spółki można wywnioskować, że cena emisyjna na pewno nie będzie niższa od ustalonej przy pierwszych przymiarkach GTC do giełdowego debiutu (81,6 zł). - W 2000 roku nie dokończyliśmy oferty, gdyż nastąpiło załamanie rynków akcji, a my nie chcieliśmy obniżać ceny - podkreśla Eli Alroy, przewodniczący rady nadzorczej GTC. Zważywszy na szereg sukcesów dewelopera od tamtej pory (m.in. sprzedaż Galerii Mokotów), ewentualne korekty ceny emisyjnej będą dokonane in plus.

Pieniądze na rozwój

- Nasza sytuacja finansowa jest stabilna i nie jesteśmy zmuszeni do przeprowadzenia tej oferty - mówi Erez Boniel, dyrektor finansowy i członek zarządu GTC. - Spodziewamy się jednak znaczącego wzrostu gospodarczego w regionie i chcemy pozyskać kapitał, aby móc wykorzystać szanse z nim związane - dodaje A. Ickovics. Środki z nowej emisji będą przeznaczone na finansowanie rozpoczętych i planowanych inwestycji. GTC liczy na szczególnie duże zainteresowanie biurowcami w Okęcie Business Park. Natomiast budowane w Krakowie centrum handlowo-rozrywkowe Galeria Kazimierz ma duże szanse, zdaniem władz spółki, powtórzyć sukces warszawskiej Galerii Mokotów. Wskazują również na duży potencjał przejmowanych firm. - Umożliwi nam to dodatkowo optymalną alokację środków i minimalizację ryzyka inwestycyjnego - zauważa E. Boniel.

Kalendarium oferty

14 kwietnia 2004 Publikacja przedziału cenowego;

ustalenie liczby akcji

sprzedawanych w transzy

detalicznej (seria A)

15-27 kwietnia 2004 Budowa księgi popytu na akcje

serii E (dla inwestorów

kwalifikowanych)

19-26 kwietnia 2004 Przyjmowanie zleceń kupna

na akcje serii A

27 kwietnia 2004 Ustalenie i podanie ceny emisyjnej

27 kwietnia 2004 Specjalna sesja GPW, na której

zostanie dokonany przydział

akcji serii A

28-29 kwietnia 2004 Przyjmowanie zapisów

od inwestorów kwalifikowanych

4 maja 2004 Rozliczenie transakcji sprzedaży

akcji serii A przez KDPW

6 maja 2004 Początek notowań akcji

oraz PDA GTC na GPW