Jest to już trzecia rekomendacja IDMSA.PL wydana dla walorów producenta olejów od jego debiutu na GPW (maj br.). Tym razem biuro podniosło wycenę do 45,60 zł za papier (z 44,05 zł). Mimo że kurs giełdowy jest zbliżony do tego poziomu (wczoraj, po 1,6-proc. spadku, wyniósł 44 zł), Remigiusz Sopel, autor rekomendacji, podtrzymał zalecenie "kupuj". Tłumaczy to dynamicznie rosnącymi przychodami spółki. Jak podkreśla, wcześniejsza wycena nie uwzględniała również subwencji unijnych, które może otrzymać Elstar Oils. Chodzi o prawie 9 mln zł.
Zarząd Elstar Oils zapowiedział, że w najbliższym czasie rozważy podwyższenie prognoz wyników finansowych po tym, jak sprzedaż spółki wzrosła o 83,6% w pierwszych sześciu miesiącach tego roku. Przychody od stycznia do końca czerwca wyniosły 62,1 mln zł, co stanowi 63% rocznej prognozy (98,5 mln zł). W opinii analityka, Elstar Oils może wypracować w całym 2004 roku 7,1 mln zł zysku netto (zarząd prognozował niecałe 5,3 mln zł). Uważa ponadto, że spółka jest w stanie wygenerować w najbliższych trzech latach zysk ze sprzedaży brutto, przekraczający wpływy z emisji nowych akcji (45 mln zł).
Jak zaznacza R. Sopel, rekomendacja nie uwzględnia dzisiejszej publikacji raportu spółki za II kwartał. Można więc oczekiwać jej kolejnej aktualizacji.
