Zwolnić z podatku

Przenoszenie pieniędzy między subfunduszami, w ramach "umbrella fund", powinno być zwolnione z podatku - uważa Bogdan Lewandowski, poseł Socjaldemokracji Polskiej. Wystąpił w tej sprawie do Ministerstwa Finansów.

- Jeżeli poważnie traktujemy rynek kapitałowy w Polsce, to nie możemy pomijać również takich kwestii, jak opodatkowanie zysków osiąganych w ramach "umbrella fund" - mówi B. Lewandowski. Konstrukcję "umbrella" (ang. parasol) wprowadziła nowa ustawa o funduszach inwestycyjnych, która obowiązuje od początku lipca. Pod jednym "parasolem" może funkcjonować wiele subfunduszy, różniących się polityką inwestycyjną czy wysokością opłat. Pierwszy wniosek o utworzenie "umbrella fund" trafił już do KPWiG.

B. Lewandowski złożył interpelację w sprawie opodatkowania transakcji, polegających na przenoszeniu pieniędzy między subfunduszami. "System znany pod nazwą umbrella fund, popularny w krajach o rozwiniętych rynkach kapitałowych, stanowi znaczne ułatwienie dla towarzystw funduszy inwestycyjnych w postępowaniu przez KPWiG w sprawach o wydanie zezwolenia na powstanie nowego subfunduszu i prowadzi do większej elastyczności organizacyjnej TFI"- napisał w interpelacji.

Jego zdaniem, interpretacja przepisów podatkowych, wydana przez Ministerstwo Finansów, jest "wątpliwa". Według MF, przenoszenie pieniędzy między subfunduszami jest równoznaczna ze sprzedażą jednostek uczestnictwa i zakupem innych, a to oznacza, że zyski powinny być opodatkowane.

Poseł Lewandowski zwrócił się do ministra z zapytaniem, czy rozważa zmianę niekorzystnej dla inwestorów interpretacji. Pyta również, czy MF przygotowuje zmiany przepisów podatkowych. Oczekuje też wyjaśnienia, jak wygląda opodatkowanie takich transakcji w innych krajach UE.

Igor Chalupec, wiceminister finansów

Problem opodatkowania dochodów z funduszy typu umbrella wynika głównie z faktu, że taka forma funduszu nie występowała w polskim prawie, gdy wprowadzano podatek od dochodów kapitałowych. Dlatego teraz pojawia się problem interpretacji przepisów podatkowych. Niemniej w najbliższych tygodniach Ministerstwo Finansów jeszcze raz dokona gruntownej analizy tych przepisów, aby upewnić się, czy dopuszczają one możliwość zastosowania jakiejkolwiek innej, niż przedstawiona, interpretacji. Jeśli okazałoby się, że przepisy podatkowe rzeczywiście wymagają takiego właśnie traktowania dochodów w funduszach umbrella, jeszcze w tym roku zaproponujemy odpowiednie zmiany w ustawach podatkowych, które pozwolą tym funduszom rozliczać się z fiskusem w sposób uwzględniający ich specyfikę działania.