WSiP rozpocznie "road show" dla inwestorów instytucjonalnych w środę

Warszawa, 05.10.2004 (ISB) - Prezentacje Wydawnictw Szkolnych i Pedagogicznych SA (WSiP) dla inwestorów instytucjonalnych, zainteresowanych zaplanowaną na II połowę października ofertą publiczną spółki, rozpoczną się w środę, zapowiedział we wtorek prezes WSiP Jan Rurański. Prezentacje dla inwestorów indywidualnych zaczną się w przyszłym tygodniu. "Od jutra rozpoczną się prezentacje WSiP dla inwestorów instytucjonalnych" - powiedział Rurański dziennikarzom w Sejmie.

Według niego w cyklu prezentacji odbędzie się w Warszawie 15 spotkań z inwestorami instytucjonalnymi.

Prezentacje dla inwestorów indywidualnych rozpoczną się natomiast w przyszłym tygodniu w całej Polsce, dodał.

We wtorek Jacek Grabarczuk, dyrektor departamentu prywatyzacji w Ministerstwie Skarbu Państwa (MSP), poinformował dziennikarzy, że decyzja o wielkości oferty publicznej i ewentualnej sprzedaży akcji WSiP dla inwestora strategicznego zostanie podjęta najpóźniej 18 października w oparciu o proces budowy księgi popytu.

Według Grabarczuka, harmonogram prywatyzacji WSiP zostanie tym samym przesunięty o kilka dni. Pierwotnie planowano bowiem, że decyzja o wielkości oferty publicznej i ewentualnej sprzedaży akcji dla inwestora strategicznego miała być podjęta 11 października.

Z prospektu, opublikowanego 1 października, wynika, że book-building ma odbyć się w dniach 11-13 października, zapisy w transzy inwestorów indywidualnych (3.125.000 akcji) - 18-22 października, a w transzy inwestorów instytucjonalnych obejmie (4.687.500 akcji) - 21-22 października.

MSP przygotowało zachętę w postaci dyskonta dla inwestorów, którzy zapiszą się na akcje WSiP pomiędzy 18 a 20 października, czyli w pierwszym terminie. Dyskonto ma wynosić 2-6%, ale jego wysokość nie została jeszcze ostatecznie ustalona.

Plan prywatyzacji spółki przygotowany przez resort przewiduje, że na podstawie księgi popytu na akcje WSiP, MSP podejmie decyzję o sposobie sprzedaży firmy, mając też złożoną ofertę cenową inwestora strategicznego, którym jest konsorcjum Advent International Sp. i CA IB PRE IPO Investment I.

WSiP będzie przyjmować zapisy na od 10.937.500 do 26.562.500 akcji serii A, co oznacza, że do inwestorów giełdowych trafi 25% kapitału spółki lub 85%, jeśli Skarb Państwa nie zdecyduje się na sprzedaż 60% akcji na rzecz inwestora strategicznego.

We wtorek połączone sejmowe Komisje Edukacji, Nauki i Młodzieży oraz Skarbu Państwa przyjęły projekt uchwały, w której nie wyrażają zgody na prywatyzację WSiP. Za tym projektem opowiedziało się 17 posłów, przeciw było 14 przy trzech wstrzymujących się.

Posłowie argumentowali, że sprzedaż w ofercie publicznej grozi rozproszeniem akcjonariatu WSiP i objęciem faktycznej kontroli nad spółką przez jej zarząd, natomiast sprzedaż inwestorowi strategicznemu nie zabezpiecza Wydawnictw, zdaniem posłów, przed przejęciem. Ponadto obawiali się oni o wzrost cen podręczników po prywatyzacji WSiP.

Po posiedzeniu komisji wiceminister skarbu Dariusz Witkowski powiedział, że ma nadzieję, iż Sejm na posiedzeniu plenarnym, po wysłuchaniu argumentów MSP, zgodzi się na sprzedaż WSiP poprzez ofertę publiczną.

W czasie posiedzenia komisji Witkowski powiedział, że wstrzymanie prywatyzacji WSiP może wpłynąć na obniżenie wyceny spółki.

"W przyszłości sytuacja spółki może się pogorszyć ze względów demograficznych [mniejsze zapotrzebowanie na podręczniki - przyp. ISB] oraz ze względu na wzrastający rynek wtórny podręczników" - powiedział wiceminister.

Dodał, że niezrealizowanie projektu będzie miało także wpływ na zmniejszenie przychodów Skarbu Państwa z tytułu prywatyzacji. Ponadto, jeśli spółka nie zostanie sprywatyzowana, w przyszłości będzie miała ograniczony dostęp do kapitału.

Kazimierz Marcinkiewicz, szef Komisji Skarbu Państwa, powiedział dziennikarzom we wtorek, że zaproponuje, aby uchwała była głosowana w Sejmie jeszcze w czasie rozpoczynającego się w środę posiedzenia."Wszelkie uchwały sejmowe są dla rządu jedynie opiniami i nie mają charakteru wiążącego" - podkreślił Marcinkiewicz.

W ub. wtorek rząd postanowił, że prywatyzacja WSiP odbędzie się zgodnie z wcześniejszymi założeniami rządu. Wcześniej we wrześniu Sejm odrzucił informację resortu skarbu w sprawie założeń prywatyzacji tej spółki i skierował projekt uchwały Sejmu zalecający giełdową prywatyzację WSiP do komisji sejmowych.

Oferta publiczna WSiP obejmuje jedynie akcje należące do Skarbu Państwa, bez podnoszenia kapitału spółki, dlatego WSiP nie otrzyma środków z tytułu debiutu giełdowego. Prezes Rurański mówił wcześniej we wrześniu, że spółka może być warta na rynku 200-300 mln zł. (ISB)

maza/tom/bb