W czerwcu emisja Getin Holding

- Getin Bank w całości przejdzie pod kontrolę Getin Holding. Leszek Czarnecki zarobi na tym 213 mln zł. - Giełdowa spółka podwyższy kapitał o 70% - zadecydowali wczoraj akcjonariusze.

Emisja 105 mln akcji serii H w ramach prawa poboru (zostanie ustalone 2 czerwca) ma zapewnić Getin Holding pieniądze na dalszy rozwój działalności bankowej. - Chcemy uzyskać z emisji ok. 250 mln zł. Pieniądze te w większości zostaną przeznaczone na dokapitalizowanie Getin Banku, a także wykup obligacji (ok. 21 mln zł). Cały czas, oczywiście, obserwujemy też rynek pod kątem przejęć. Najbardziej bylibyśmy zainteresowani spółką, która mogłaby wspomóc bank w dystrybucji - powiedział PARKIETOWI Piotr Stępniak, prezes Getin Holding.

Wrocławska firma ma również opcję zakupu do 2007 r. do 51% walorów trzech spółek, których akcje objęła ponad miesiąc temu. Kupiła wtedy 21% papierów Polskiego Domu Kredytowego (pośrednik specjalizujący się w kredytach samochodowych) za 231 tys. zł, 20,8% spółki leasingowej Carcade za 2,86 mln zł oraz 10% akcji RB Expert (pośrednictwo ubezpieczeniowe, kredytowe i finansowe) za 110 tys. zł.

- Jak można wnioskować z wielkości kapitału, jaki chce pozyskać spółka, cena emisyjna będzie oscylowała na poziomie 2,40 zł. - uważa Andrzej Powierża z DI BRE Banku. Jego zdaniem, prawdopodobnie za trzy dotychczasowe akcje można będzie objąć jedną z nowej emisji. - Przyjmując aktualną cenę rynkową (ok. 3,5 zł) i cenę emisyjną 2,4 zł, oznacza to, że po ustaleniu prawa poboru kurs spółki spadnie o 0,3 zł (teoretyczna wartość jednego prawa poboru) i wyniesie 3,2 zł - przewiduje analityk.

Wczoraj za akcje Getin Holdingu inwestorzy płacili po 3,33 zł (po spadku o 3,5%).

Walne zgromadzenie przegłosowało również emisję 114,3 mln akcji serii I skierowanych wyłącznie do spółki LC Corp., kontrolowanej przez Leszka Czarneckiego. LC Corp. w zamian za te walory wniesie 26,6% papierów Getin Banku. Zapewni to Getin Holding, który ma obecnie 71,7% kapitału banku, pełną nad nim kontrolę. I zwiększy przejrzystość grupy kapitałowej giełdowej spółki. Pozostałe ok. 2% akcji banku znajduje się w rękach dawnych właścicieli GBG. Na potrzeby emisji Getin Holding wycenił Getin Bank na 1 312 mln zł, co oznacza, że 26,6 --proc. pakiet należący do LC Corp. wart jest 349,2 mln zł. LC Corp. zainwestował w bank w sumie 136 mln zł. Transakcja z Getin Holding zapewnia mu zysk w wysokości 213 mln zł.

W związku z wyceną banku cenę emisyjną jednej akcji serii I Getin Holding ustalono na 3,05 zł.

W efekcie uchwalenia trzech emisji kapitał spółki zostanie podwyższony o 70%. Liczba akcji zwiększy się z 315 mln do 537,3 mln. Po zmianach Leszek Czarnecki z LC Corp. będzie mieć zamiast 59% ponad 67% kapitału. Udział OFE CU, pod warunkiem, że obejmie akcje nowej emisji, spadnie z 12,5% do niecałych 10%.

Wyniki Getin Holding

Skonsolidowany zysk netto Getin Holding w 2004 r. wyniósł 6,44 mln zł. Odbiega od oczekiwań rynku, choć jest dużo lepszy niż w 2003 r., kiedy grupa Getinu koncentrowała się na działalności internetowej i leasingowej. Wówczas wykazała narastająco stratę ponad 6,7 mln zł. Przyjmując konsolidację Getin Banku przez cały rok analityk DI BRE Banku prognozował dla spółki na 2004 r. zysk netto bliski 36 mln zł. Na słabszy wynik złożyły się m.in. straty walutowe (0,6 mln zł) na należnościach od Carcade, zależnej spółki leasingowej działającej na rynku rosyjskim. 0,4 mln zł pochłonął Getin Direct sprzedany poniżej wartości księgowej. Getin Bank spisał się dobrze i wypracował 53,6 mln zł zysku netto.