Polmos Białystok zadebiutuje na GPW prawdopodobnie 12 maja

Warszawa, 14.04.2005 (ISB) - Giełdowy debiut Polmosu Białystok SA, producenta mocnych alkoholi, odbędzie się w połowie maja, powiedział w czwartek Artur Olender, prezes Domu Maklerskiego Penetrator, który oferuje akcje spółki w publicznej ofercie. Z nieoficjalnych informacji agencji ISB wynika, że najbardziej prawdopodobny termin debiutu to 12 maja.

"Przewidujemy, że przydział akcji dla inwestorów instytucjonalnych odbędzie się 5 maja, kilka dni później będzie specjalna sesja giełdowa, na której zostaną przydzielone akcje inwestorom indywidualnym. Zakładamy, że debiut odbędzie się w połowie maja" - powiedział Olender podczas konferencji prasowej spółki w czwartek.

Olender poinformował, że zainteresowanie inwestorów giełdowych Polmosem jest bardzo duże. "W przyszłym tygodniu rusza proces marketingowy i przewidujemy spotkania z kilkudziesięcioma inwestorami instytucjonalnymi" - dodał.

Według prospektu emisyjnego, zapisy na akcje w transzy detalicznej odbędą się 22-28 kwietnia po ustaleniu przedziału cenowego 20 kwietnia. W tym samym terminie przyjmowane będą także zapisy na akcje od inwestorów instytucjonalnych, w ramach budowy księgi popytu.

W ofercie sprzedawane będą wyłącznie akcje należące do Skarbu Państwa, ponieważ spółka nie przewiduje podniesienia kapitału. Obecnie kapitał Polmosu dzieli się na 11.900.000 walorów.

Przedmiotem oferty publicznej jest 5.015.000 akcji serii B, czyli 42,15% kapitału spółki, jednakże wprowadzający nie wyklucza możliwości zwiększenia oferty do 11.084.000 akcji, czyli zaoferowania wszystkich akcji spółki z wyłączeniem tzw. akcji pracowniczych, stanowiących 6,85% kapitału.

W czwartek Michał Malawski, wiceprezes TDI, które jest doradcą resortu skarbu przy tej prywatyzacji, poinformował jednak, że obecnie wydaje się mało prawdopodobne, aby Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP) zdecydowało się na powiększenie oferty publicznej kosztem zmniejszenia pakietu, który jest przedmiotem rokowań z inwestorami strategicznymi.

"Spodziewamy się bardzo dobrych ofert wiążących w rokowaniach i nie sądzę, aby pakiet 51% przeznaczony dla inwestora strategicznego był okrojony" - powiedział Malawski.

Wiceprezes TDI dodał, że oferty wiążące mają wpłynąć 18 kwietnia, a najpóźniej 25 kwietnia doradca zarekomenduje MSP, z kim prowadzić dalsze negocjacje w procesie rokowań.

"Sądzę, że do podpisania umowy powinno dojść w czwartym kwartale, a zamknięcie transakcji odbędzie się po uzyskaniu przez inwestora zgody UOKiK" - powiedział Malawski.

Na krótkiej liście podmiotów starających się o zakup co najmniej 51% akcji spółki znalazł się Polmos Lublin, Bols Sp. z o.o., Sobieski Dystrybucja Sp. z o.o. oraz Central European Distribution Corporation (CEDC).

"Za 2005 rok na pewno nie będziemy płacić dywidendy" - powiedział w czwartek Bogusław Wojtach, dyrektor finansowy Polmosu.

Wyjaśnił, że w związku z umorzeniem części akcji w 2004 roku, spółka ma do pokrycia w 2005 roku 45 mln zł straty z lat ubiegłych.

"W kolejnych latach przewidujemy natomiast wypłacanie dywidendy w wysokości ok. 30 %" - dodał dyrektor finansowy.

"Na inwestycje w 2005 roku zamierzamy przeznaczyć ok. 10 mln zł" - powiedział w czwartek Sergiusz Gwoździej, dyrektor techniczny Polmosu.

Według niego środki zostaną przeznaczone na rozwój i modernizację urządzeń, głównie na linie do etykietowania i paletowania produktów.

Spółka planuje, aby w latach 2006-2007 wybudować własną instalację rektyfikacji spirytusu kosztem 16 mln zł. "Alternatywą dla budowy instalacji jest przejęcie kontroli kapitałowej nad Polmosem Toruń, który jest głównym dostawcą spirytusu dla Białegostoku" - powiedział też Gwoździej.

Według AC Nielsen, w połowie 2004 roku Polmos Białystok miał 21% udziału w rynku i zajmował drugie miejsce po grupie Belvedere (31%).

Podstawowe produkty spółki to wódki czyste (m.in. "Absolwent") oraz wódki gatunkowe (m.in. "Żubrówka"). Polmos Białystok miał w 2004 roku 65,47 mln zł zysku netto wobec 36,71 mln zł zysku rok wcześniej oraz 86,07 mln zł zysku operacyjnego wobec 54,84 mln zł zysku w 2003 roku. Przychody ze sprzedaży wyniosły odpowiednio: 1.168,86 mln zł wobec 973,52 mln zł, natomiast przychody pomniejszone o akcyzę - 307,95 mln zł wobec 267,29 mln zł.

W czwartek przedstawiciele Polmosu poinformowali, że w 2005 roku wyniki finansowe może nie będą tak dobre jak w 2004 roku, ale będą na pewno lepsze niż w latach poprzednich. (ISB)

Marcin Zaremba

maza/tom