MSP: Prospekt Elektrowni Kozienice ma trafić do KPWiG do końca maja

Warszawa, 25.04.2005 (ISB) - Ostateczna decyzja w sprawie struktury transakcji prywatyzacji Elektrowni Kozienice SA ma zostać podjęta w połowie maja, a prospekt emisyjny spółki złożony do końca przyszłego miesiąca, powiedział agencji ISB wiceminister skarbu Dariusz Witkowski. "Na razie nie ma ostatecznej decyzji co do struktury mieszanej transakcji prywatyzacji Elektrowni Kozienice. Zostanie ona podjęta do połowy maja" - powiedział w piątek ISB Witkowski.

Wiceminister dodał, że wstępne założenia przewidują przeznaczenie ok. 40% akcji dla inwestora branżowego.

"Jest to taki pakiet, który pozwala aktywnie zarządzać, a jednocześnie nie daje pełnej kontroli" - powiedział.

Oznacza to, że pozostałe walory z wyłączeniem akcji pracowniczych, czyli 45%, mają trafić na giełdę.

"Do końca maja powinien zostać złożony do KPWiG prospekt emisyjny spółki, nad którym trwają prace" - powiedział też Witkowski.

Wiceminister uważa, że spółką powinny być zainteresowane instytucje finansowe, zwłaszcza otwarte fundusze emerytalne (OFE).

"Dla tej grupy inwestorów będzie to interesująca propozycja, gdyż spółka ma stabilne dochody. Może obecnie ma niezbyt dużą rentowność, ale dla OFE horyzont inwestowania jest zupełnie inny [długi - przyp. ISB] i w związku z tym elektrownia powinna być dla nich atrakcyjna" - wyjaśnił Witkowski.

Witkowski powiedział też, że nie ma planów, aby przed prywatyzacją Kozienice zostały wyposażone w spółkę z podsektora dystrybucji energii.

Dodał, że Kozienice mają być jedną z pierwszych powakacyjnych ofert publicznych "państwowej" spółki.

MSP rozpoczęło już proces poszukiwania inwestora branżowego dla elektrowni, która jest największym polskim samodzielnym producentem energii elektrycznej bazującym na węglu kamiennym.

Termin składania wstępnych ofert na kupno akcji spółki upływa we wtorek, 26 kwietnia.

Pierwotnie termin składania ofert w procesie prywatyzacji tej firmy wyznaczono na 5 kwietnia, jednak na wniosek kilku inwestorów, którzy chcieli mieć więcej czasu, aby przygotować swoje propozycje resort wydłużył go o trzy tygodnie.

MSP spodziewa się bardzo dużego zainteresowania Kozienicami ze strony inwestorów, porównywalnego z tym, które pojawiło się w ubiegłym tygodniu przy prywatyzacji Zespołu Elektrowni Dolna Odra (ZEDO) - wpłynęło wówczas dziewięć ofert wiążących.

W 2003 roku resort skarbu próbował sprzedać w drodze zaproszenia do rokowań akcje tej elektrowni. Jednak, z powodu niesatysfakcjonującej oferty, resort odstąpił od rozmów z potencjalnym inwestorem.

"Planujemy, że oferta publiczna mniejszościowego pakietu akcji Grupy Energetycznej Enea zostanie przeprowadzona, po ofercie publicznej Elektrowni Kozienice, we wrześniu lub w październiku" - powiedział ISB Witkowski. Dodał, że prospekt emisyjny zostanie złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (KPWiG) 13 maja.

"Trudno się spodziewać dopuszczenia przed końcem czerwca, ale na jesieni spółka powinna być gotowa do prywatyzacji i być może ten projekt będzie prowadził już inny minister skarbu" - stwierdził Witkowski.

Wiceminister powiedział też, że według obecnych planów po sprzedaży akcji SP na giełdzie, udostępnieniu akcji pracowniczych i ewentualnym podwyższeniu kapitału przez firmę, państwo zachowa 51% akcji spółki.

Wielkość pakietu, który będzie sprzedawany przez Skarb Państwa, będzie zależeć od tego, czy spółka równolegle będzie robiła emisję podwyższeniową, dodał.

Ostatnio prezes Enei informował, że spółka zamierza intensywnie inwestować i pojawiły się plany dotyczące jej udziału w prywatyzacji Elektrowni Kozienice, na co mogłaby być przeznaczona nowa emisja akcji firmy.

"Na razie nie ma akceptacji organów zarządzających firmy co do tego projektu, ale jest to dopiero jego etap wstępny. Nie wiem, czy ostatecznie oferta na Kozienice zostanie złożona" - powiedział wiceminister. "Udział spółki Skarbu Państwa, jaką jest Enea, w tej ofercie publicznej jest ciekawą koncepcją i dobrze wpisuje się w ofertę publiczną Elektrowni Kozienice, a także jest elementem budowania struktur pionowych w tej branże, na zasadach rynkowych" - dodał.

Nie wiadomo, ile kapitału będzie chciała na giełdzie pozyskać Enea. To na razie wewnętrzna sprawa spółki, dodał.

Jeszcze kilka tygodni temu MSP rozważało zaoferowanie inwestorowi branżowemu co najmniej 25% akcji grupy Enea i jednoczesne uplasowanie pakietu akcji na giełdzie, co oznaczałoby zejście SP poniżej 51%.

Przeciwko takiemu scenariuszowi opowiedziała się jednak sejmowa komisja SP, która chce aby w rękach państwa pozostał większościowy pakiet akcji tej spółki.

Grupa Enea powstała w wyniku konsolidacji spółek dystrybucji energii: Energetyki Poznańskiej, Energetyki Szczecińskiej, Zakładu Energetycznego Gorzów, Zakładu Energetycznego Bydgoszcz oraz Zielonogórskich Zakładów Elektroenergetycznych. Jej udział w rynku to około 14,2%. (ISB)

Marcin Zaremba, Monika Romaniuk

maza/mor/tom