Analitycy Millennium DM, Michał Hulbuj i Marcin Materna, podkreślają, że Rolimpex po połączeniu z Provimi Polska będzie liderem na rynku pasz dla zwierząt. Zdobędzie ok. 30% (teraz ma 12%). Jego główny konkurent firma Cargill Polska - kontroluje ok. 8% rynku. Do najistotniejszych efektów synergii należą oszczędności kosztowe. Ich wartość zarząd firmy szacuje na ok. 19 mln zł, w trzecim roku po połączeniu.
Millennium DM jedną akcję spółki Provimi-Rolimpex (tak będzie się nazywać po połączeniu) wycenił na 14,5 zł. Wycena opiera się na wynikach pro forma po połączeniu z Provimi, nowej liczbie akcji i uwzględnieniu umorzenia przez firmę ponad 12,2 mln własnych walorów. Na giełdzie kurs Rolimpeksu jest o ok. 25% niższy (we wtorek wyniósł 11,5 zł), dlatego analitycy wydali rekomendację "kupuj" (obowiązuje przez 6 miesięcy od daty wydania, o ile wcześniej nie zostanie zaktualizowana). Zwrócili jednak uwagę na ryzyko związane z realizacją efektów synergii po połączeniu. W przypadku nieosiągnięcia pełnej integracji spółek, koszty mogą nie być obniżone o wspomniane 19 mln zł. Nie uwzględniając tego efektu, wycena firmy przygotowana przez Millennium DM spadłaby o 23%.
DM prognozuje, że w tym roku przy przychodach 1,8 mld zł spółka zarobi 27,6 mln zł. W przyszłym roku sprzedaż ma wzrosnąć o 100 mln zł, a zysk netto o niecałe 11 mln zł. Po połączeniu i umorzeniu akcji własnych największym akcjonariuszem spółki zostanie holenderski Provimi Holding. Będzie miał 77,7% akcji.
