TFI biją się o miliardy

Nowe fundusze i większe nakłady na reklamę - takie są plany TFI na najbliższe miesiące. Czwarty kwartał i końcówka trzeciego to dla nich tradycyjnie okres żniw. W tym roku liczą na pozyskanie z rynku prawie 5 mld zł.

Najwięcej pomysłów mają Allianz i KBC. - W czwartym kwartale zamierzamy uruchomić trzy nowe fundusze - mówi Marek Mikuć, członek zarządu Allianz TFI. Towarzystwo chce pozyskać do końca roku ok. 100 mln zł. Oznaczałoby to wzrost aktywów o jedną trzecią.

Zarobić na nieruchomościach

KBC planuje w najbliższych miesiącach przeprowadzić dwie oferty certyfikatów. - Od poniedziałku będą przyjmowane zapisy na certyfikaty funduszu, którego stopa zwrotu zależy od wskaźnika cen nieruchomości na rynku starej UE - informuje Piotr Habiera, wiceprezes towarzystwa. Nowy podmiot będzie inwestował w instrumenty pochodne na ten indeks. W Polsce działają już dwa fundusze nieruchomości (Arka Skarbiec), a niedługo dołączy do nich trzeci (BPH), ale one inwestują bezpośrednio w budynki. Subskrypcja certyfikatów kolejnego funduszu KBC planowana jest na listopad. Do końca roku TFI chce pozyskać jeszcze 200-300 mln zł.

Nad kilkoma nowymi projektami pracuje też Skarbiec. Są to jednak produkty przygotowywane na zamówienie większych klientów TFI i nie będą dostępne dla "Kowalskiego". Piotr Kuba, członek zarządu Skarbca, liczy, że dzięki temu uda się ściągnąć z rynku do końca grudnia jeszcze 300 mln zł. Oprócz tego towarzystwo chciałoby zdobyć przynajmniej 100 mln zł od klientów detalicznych do już istniejących funduszy.

Tu "Nowa Europa"

i tam "Nowa Europa"

Po jednym nowym funduszu planują w tym roku uruchomić AIG, PKO/Credit Suisse, BPH, ING i BZ WBK AIB oraz być może DWS. Pierwsze dwa TFI z tej listy wprowadzają nawet produkt o tej samej nazwie "Nowa Europa" (inwestycje w akcje na giełdach naszego regionu). Krzysztof Stupnicki, prezes AIG TFI, liczy na wzrost aktywów do końca roku o 100 mln zł, a szef PKO/Credit Suisse Antoni Leonik mówi ogólnikowo o kilkuset milionach. Niewykluczone, że do końca roku PKO/CS uruchomi jeszcze jeden produkt. BPH TFI pracuje nad trzecią już edycją funduszu zamkniętego Bezpieczna Inwestycja, a DWS nad podmiotem rynku pieniężnego. BZ WBK AIB zamierza z kolei w czwartym kwartale uruchomić fundusz inwestujący w akcje zagraniczne. ING TFI najprawdopodobniej w październiku zacznie przyjmować wpłaty do nowego funduszu inwestującego w akcje małych i średnich spółek.

Z uruchomieniem nowych produktów wiążą się zwiększone nakłady na reklamę. Niektóre TFI zamierzają też jesienią więcej wydać na promocję już istniejących funduszy. Takie plany mają np. Union Investment, ING i SEB.

Obniżek nie będzie

Towarzystwa nie planują natomiast akcji polegającej na obniżce opłat pobieranych od inwestorów przy wpłatach. Jak tłumaczą, trudno przekonać do tego dystrybutorów, do których trafia większość prowizji z tego tytułu. Jeszcze przez kilka dni ING TFI sprzedaje w Banku Śląskim fundusze bez żadnych opłat (pod warunkiem wpłaty minimum 3 tys. zł).

Żadnych nowych produktów na jesień nie planuje natomiast Pioneer, największe TFI na rynku. Mimo to liczy na wzrost aktywów do końca roku jeszcze o ok. 1,5 mld zł. - Latem wprowadziliśmy kilka nowych funduszy - mówi Adrian Adamowicz, dyrektor sprzedaży w Pioneerze.

Z szacunków PARKIETU wynika, że do końca roku TFI oferujące masowe produkty chcą pozyskać z rynku między 4,4 a 4,8 mld zł. Oznaczałoby to wzrost aktywów prawie o 10% w stosunku do danych z końca lipca. Od września do grudnia zeszłego roku funduszom udało się pozyskać od inwestorów ok. 2,6 mld zł (w okresie od stycznia do sierpnia tylko 1,9 mld zł). Jesień 2003 r. nie była dla funduszy udana (spadek aktywów o 1,8 mld zł). Bardzo udane były poprzednie lata. Na przykład w 2002 r. od września do grudnia aktywa wzrosły o 5,5 mld zł, co wtedy stanowiło aż 33% łącznego majątku TFI.

Wygląda na to, że w tym roku jesienny okres oszczędzania rozpoczął się już w sierpniu. TFI twierdzą bowiem, że ten miesiąc był wyjątkowo udany. W Pioneerze sprzedaż była największa w tym roku i wyniosła ok. 860 mln zł.