Teta wierzy w sukces emisji

Skrót wczorajszej rozmowy z Jerzym Krawczykiem prezesem Tety na naszym portalu parkiet.com

Kiedy będzie znana cena emisyjna, po jakiej inwestorzy będą mogli kupić akcje?

Przed 14 listopada. Budowanie księgi popytu zakończyło się wczoraj.

Ile akcji musi się sprzedać, żeby oferta doszła do skutku?

Musi to być co najmniej 400 tys. papierów serii G, czyli nowo emitowanych.

Czy wycena na poziomie 13,7 zł za walor, przygotowana przez IDMSA.PL, który jest oferującym, jest trafiona?

W mojej ocenie wycena oddaje rzeczywistą wartość firmy.

Kiedy akcje Tety zadebiutują na GPW? Czy do obrotu trafią PDA?

Akcje zostały już zdeponowane w KDPW i spodziewam się, że zadebiutują na parkiecie w grudniu tego roku.

Jakie są cele inwestycyjne Tety, na które przeznaczone zostaną pieniądze z emisji?

Przede wszystkim są to projekty stworzenia nowych produktów lub rozwoju aktualnych, takich jak: TETA Constellation, TETA Retail, TETA HRM, TETA Biznes Partner oraz inwestycje w środki produkcji.

Są Państwo po serii spotkań z inwestorami finansowymi. Jakie jest zainteresowanie ofertą z ich strony?

Rzeczywiste zainteresowanie będę w stanie ocenić po zamknięciu book-buildingu, aczkolwiek wydaje mi się, że jest ono spore.

Dlaczego Enterprise Investors sprzedaje akcje Tety poprzez giełdę? Skoro spółka jest tak atrakcyjna, łatwiej i szybciej można byłoby sprzedać ją inwestorowi branżowemu, np. Compowi Rzeszów, który deklaruje mocne wejście w ten segment rynku....

Jako zarząd mamy jasną, klarowną i konsekwentnie realizowaną strategię rozwoju, która jest wysoko oceniana przez naszych aktualnych akcjonariuszy i najprawdopodobniej nie widzieli oni potrzeby wprowadzania inwestora branżowego do Tety.

Czy w trakcie book-buildingu nie zgłosiła się do EI żadna firma z branży IT, która chciałaby kupić spory pakiet Tety? Rok temu w ten sposób Softbank wszedł do Compu Rzeszów.

Trudno mi jest odpowiadać, czy EI nie miało propozycji zakupu akcji od firm z branży IT. Nie mam takich informacji.

Czy rozważacie przesunięcie terminów oferty? Koniunktura na GPW nie jest najlepsza...

Nie widzę potrzeby przesunięcia terminów oferty. Moim zdaniem zainteresowanie będzie na tyle duże, że oferta dojdzie do skutku.

Jak Państwo oceniają perspektywy rynku ERP na najbliższe lata? Czy będzie nadał rósł szybciej niż cała branża IT?

Wydaje mi się, że będzie rósł w tempie około 15% rocznie przez najbliższych kilka lat, w segmencie firm średniej wielkości, w którym operuje Teta.

Kto jest głównym konkurentem Tety na rynku ERP?

W tym segmencie spółka spotyka się zarówno z krajowymi, jak i zagranicznymi konkurentami. Do głównych zagranicznych należą firmy: QAD, Exact, Scala, MBS. Do krajowych konkurentów należy zaliczyć BPSC i Comarch.

Jaka firma jest najważniejszym klientem? Jaka część przychodów pochodzi z obsługi tego klienta?

Wszyscy klienci są dla nas bardzo ważni. Udział żadnego z nich nie przekracza 5% przychodów ogółem.

Czy Teta stawia na rozwój organiczny (z założenia powolny), czy też przymierza się do akwizycji i przejęć kapitałowych? Jeśli tak, to z jakiego źródła będą finansowane?

W strategii na lata 2005-2007 zamierzamy skoncentrować się na krajowym rynku ERP dla firm średniej wielkości oraz aplikacjach do zarządzania kapitałem ludzkim (HR). Te działania zamierzamy prowadzić w oparciu o własne zasoby organizacji. Po 2007 roku będziemy chcieli porozmawiać z naszymi akcjonariuszami o przeznaczeniu zakumulowanych środków finansowych. Jako zarząd utrzymujemy kontakty z firmami informatycznymi w krajach ościennych i nie wykluczamy prowadzenia projektów akwizycyjnych poza Polską. Źródłem finansowania najprawdopodobniej będą środki własne, aczkolwiek ostateczna decyzja, jak w każdej spółce akcyjnej, należeć będzie do WZA.

Czy spółka wypłaci dywidendę z zysku za 2005 r.? Czy płaciła dywidendę w przeszłości?

Polityka spółki w zakresie dywidendy zakłada możliwość przeznaczenia na ten cel do 50% zysku netto. Zarząd nie będzie Czy Andrzej Frys, kierujący radą nadzorczą, oraz inne osoby zasiadające we władzach Tety, zobowiązały się do niesprzedawania akcji zaraz po ofercie?

Żaden z obecnych akcjonariuszy nie składał wiążących deklaracji niesprzedawania akcji zaraz po ofercie. Nie jest mi też wiadome, aby planowane były tego typu transakcje w najbliższym czasie.

Czy zarząd spółki jest zatrudniony na podstawie umów o pracę i kontraktów menedżerskich? Czy też, tak jak to miało miejsce w przypadku innych debiutujących spółek, ma jeszcze jakieś umowy na świadczenie usług konsultingowych na ogromne kwoty? Pytanie dotyczy też członków RN.

Wszystkie umowy dotyczące wynagrodzenia i zatrudnienia zarządu spółki zostały zamieszczone w prospekcie emisyjnym.