Oczekuje, że ze względu na siłę związków zawodowych działających w spółce, wynagrodzenia licznej załogi KGHM wzrosną w przyszłym roku o 5,7% wobec prognoz zarządu zakładających wzrost rzędu 4%.
DM BZ WBK przewiduje, że w przyszłym roku konglmerat wypłaci dywidendę w wysokości 3,5 zł na akcję. ?(...) w długoterminowej perspektywie dywidenda będzie głównym czynnikiem kształtującym ceny akcji KGHM" - pisze F. Pawluk.
Analityk DM BZ WBK wycenia miedziową część KGHM na 29,6 zł na akcję. Wartość godziwa całej spółki wynosi 45 zł/akcja - uważa DM BZ WBK.
Biuro maklerskie prognozuje, że skorygowany zysk KGHM w 2006 r. spadnie do 1,37 mld zł z 2,11 mld zł w tym roku, a za dwa lata wyniesie 973 mln zł (4,87 zł na akcję).
Pełna treść rekomendacji znajduje się na stronach internetowych DM BZ WBK.
