Opóźnienia w TFI

W tym roku uczestnicy funduszy inwestycyjnych złożyli w KPWiG 30 skarg na TFI. Tylko w ośmiu przypadkach Komisja przyznała rację skarżącym.

Najwięcej, bo aż 10 zażaleń dotyczyło afery z początku tego roku, gdy fundusze nie były w stanie publikować na czas wartości jednostek uczestnictwa. Było to spowodowane wejściem w życie nowego rozporządzenia o rachunkowości funduszy i zmianą zasad wyceny. TFI nie zdążyły na czas zmienić zapisów w statutach. Na dodatek nawaliły systemy komputerowe w towarzystwach i u agentów transferowych.

KPWiG nie przychyliła się jednak do żadnej z 10 skarg, jakie otrzymała w tej sprawie. Komisja dosyć łagodnie potraktowała też TFI, które miały problemy z wyceną jednostek: AIG miało zapłacić 10 tys. zł, a DWS 15 tys. zł. Poza tym siedem towarzystw dostało upomnienia.

Błędy w zleceniach

KPWiG dostała też stosunkowo dużo skarg związanych z niewłaściwą realizację zleceń zakupu lub sprzedaży jednostek. W sumie otrzymała ich 8. Dotyczyły m.in. niedotrzymania terminu określonego w ustawie albo w statucie. Przypomnijmy, że w zeszłym roku KPWiG nałożyła aż 150 tys. zł kary na BZ WBK AIB za nieterminową realizację zleceń. Problemem było nie tylko samo opóźnienie, ale też próba maskowania go przez sprzedaż jednostek po historycznej cenie. Za podobne praktyki został też ukarany Pioneer.

Uczestnicy skarżyli się też do Komisji na inne problemy związane z realizacją zleceń, w tym niekompetentną obsługę sprzedawców i wynikające z niej błędy w zleceniach. W sumie urząd przychylił się do czterech skarg.

Nieudane inwestycje

Kolejne trzy zażalenia, które wpłynęły do KPWiG, dotyczyły strat funduszy. Inwestorzy mieli zastrzeżenia, że TFI niewłaściwie inwestują ich pieniądze. Komisja ma tu jednak ograniczone pole działania: może co najwyżej sprawdzić, czy fundusz przestrzegał przepisów prawa i limitów inwestycyjnych. Nie bada natomiast, czy zarządzający postąpił słusznie, wybierając takie a nie inne instrumenty do portfela. Prawdopodobnie z tego powodu żadna skarga nie została uznana za uzasadnioną.

Blokada pieniędzy

Komisja nie odpowiedziała jeszcze na wniosek uczestnika, który miał problem związany z zablokowaniem pieniędzy na rachunku w związku z połączeniem jego funduszu z innym. Najprawdopodobniej chodzi o Skarbiec Net, który jesienią tego roku został połączony ze Skarbcem Akcją. Szanse na to, że KPWiG przychyli się do tej skargi, raczej nie są duże. Z ustawy o funduszach wynika bowiem, że po upływie terminu połączenia, fundusz nie może zbywać jednostek uczestnictwa, a przyznanie nowych jednostek następuje dopiero po wykreśleniu starego funduszu z rejestru. Sąd teoretycznie ma na to 14 dni, ale w praktyce ten termin nie zawsze jest respektowany.

Do Komisji wpłynęła też skarga na TFI, które zmieniło fundusze umożliwiające inwestowanie na IKE. W opinii uczestnika, towarzystwo nie miało do tego prawa. Osoba ta poskarżyła się też na brak informacji o zmianie w ofercie dotyczącej IKE. Urząd nie przychylił się jednak do tego zażalenia.

Pozytywnie Komisja rozpatrzyła za to wnioski dotyczące braku odpowiedzi TFI na skargę złożoną przez uczestnika (2 przypadki), niezrealizowania zlecenia konwersji (1 przypadek) oraz dziedziczenia jednostek po zmarłym uczestniku (1).