Cena emisyjna Novitusa znalazła się blisko dolnej granicy widełek cenowych (14,5-17,5 zł) wyznaczonych na potrzeby book-buildingu (zakończył się wczoraj). - Cena 15,3 zł za akcję spółki jest bardzo atrakcyjna dla potencjalnych nabywców - skomentował Remigiusz Sopel, analityk Internetowego Domu Maklerskiego, który jest oferującym papiery nowosądeckiej spółki. Specjalista, w raporcie przygotowanym na potrzeby oferty, wycenił akcje Novitusa na 18,2 zł.

Jego zdaniem, spółka zdecydowała się na wyznaczenie niskiej ceny emisyjnej z uwagi na to, że papiery wystawione na sprzedaż pochodzą od dotychczasowego udziałowca (BRE Bank), a nie są akcjami nowej emisji. - Inwestorzy wolą powierzyć pieniądze spółce z przeznaczeniem na rozwój. W przypadku Novitusa wpływy z emisji zasilą konto akcjonariusza - mówił. Mimo to, jego zdaniem, firma nie powinna mieć żadnych kłopotów z uplasowaniem akcji. - Niska cena emisyjna sprawia, że wskaźniki rentowności operacyjnej i netto Novitusa są na szczególnie atrakcyjnym poziomie - wskazał. - Dużo lepszym niż jednego giełdowego konkurenta Elzabu - uzupełnił.

Zwrócił uwagę, że spółka jest szczególnie atrakcyjna dla inwestorów finansowych. - Novitus stabilnie wypracowuje bardzo wysokie zyski i zapowiada, że będzie dzielił się nimi z akcjonariuszami - powiedział. Czynnikiem zachęcającym do kupna akcji może być również brak inwestora strategicznego. - Prędzej czy później spółką zainteresują się inwestorzy branżowi, niekoniecznie działający w tym samym segmencie rynku. Dla udziałowców, także tych dużych, będzie to dobra okazja do sprzedaży akcji z zyskiem - wyjaśnił.

Oferta publiczna Novitusa obejmuje łącznie 3,6 mln akcji należących do głównego akcjonariusza spółki - BRE Banku. Dzieli się na dwie pule: podstawową, która obejmuje 2,6 mln walorów, oraz dodatkową, w której może być sprzedawanych 1 mln papierów. Pula podstawowa dzieli się na dwie transze. Dla inwestorów instytucjonalnych przeznaczono 2 mln akcji. Transza indywidualna obejmuje 600 tys. akcji. Bank zostawi sobie 14,7-proc. pakiet.

Decyzja o tym, czy oferta Novitusa obejmuje również 1 mln akcji z puli dodatkowej, nie została podjęta (tak jak w przypadku niedawnej oferty Tety) przed rozpoczęciem sprzedaży akcji. Zapadnie dopiero po zamknięciu zapisów, czyli 13 grudnia.