Prosper ma około 10-proc. udział w polskim rynku dystrybucji farmaceutyków. Czyni go to trzecim, pod względem wielkości, graczem tego sektora farmacji. W 2004 r. wynik finansowy spółki ucierpiał z powodu odpisów przeterminowanych należności, przez co spółka notowana jest z kilkudziesięcioprocentowym dyskontem do innych firm z sektora. Zdaniem Krzysztofa Radojewskiego z DI BRE Banku, utrzymywanie tak wysokiego dyskonta jest nieuzasadnione. - Biorąc pod uwagę nasze prognozy finansowe na rok 2005 i lata kolejne, wyceniamy Prosper na 16,9 zł. Z uwagi na 40-proc. potencjał wzrostu, zalecamy kupno akcji spółki - ocenia analityk w raporcie z 25 stycznia. Według prognoz DI BRE, zysk netto za ubiegły rok wyniesie 9,3 mln zł, przy 1,17 mld zł przychodów. W tym roku firma ma zarobić 10,5 mln zł i notować sprzedaż na poziomie 1,82 mld zł.
Krzysztof Radojewski przewiduje, że Prosper zyska na dobrej koniunkturze rynku leków. Po słabym dla branży 2004 r., w ubiegłym roku sprzedaż leków znacznie się poprawiła - wzrost wyniósł 7,4%. Wzmożona konkurencja odbiła się częściowo na spadku realizowanych marży. "W roku 2006 oczekujemy wzrostu rynku na poziomie 6-8% i zakończenia wojen cenowych, co powinno przełożyć się pozytywnie na wszystkich dystrybutorów farmaceutyków" - przewiduje Krzysztof Radojewski.
Analityk zwraca również uwagę na poprawę rentowności programów marketingowych Prospera: "Apteka Dobrych Cen" i "Cito
Pharm" (sprzedaż leków za gotówkę). Pierwszym programem objęto już 900 aptek (cel to 1000), co oznacza, że zacznie on na siebie zarabiać już w 2006 r. Drugi projekt osiąga już rentowność, która systematycznie się poprawia. Analityk pozytywnie ocenia również zorganizowane przez Prosper (w drugiej połowie września 2005 r.) targi farmaceutyczne, co wzmocniło marketing i sprzedaż firmy. Zdaniem analityka - te i inne działania, zmierzające w kierunku poprawy efektywności procesu sprzedaży, pozwolą spółce utrzymać rentowność netto w kolejnych latach na co najmniej stabilnym poziomie.
Kurs akcji spółki na piątkowym zamknięciu wyniósł 13,8 zł, po wzroście o 4,9%.
