Sprzedaż jednostek została wstrzymana decyzją zarządu, który zastrzegł sobie taką możliwość w statucie funduszu. Zostanie uruchomiona ponownie, jeśli aktywa spadną poniżej 90 mln zł. Gwałtowny wzrost majątku funduszu miał miejsce w styczniu, gdy powiększył się on prawie sześciokrotnie. Pod koniec zeszłego miesiąca aktywa wynosiły 111,3 mln zł, a w lutym nadal rosły. W opinii ING, było to spowodowane dużymi wpłatami od inwestorów, których zachęciły dobre wyniki funduszu.
W styczniu zyskał on 13,8%. Była to najwyższa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Małe spółki zachowywały się w zeszłym miesiącu lepiej od dużych: MIDWIG wzrósł o 21,3%, a WIG20 o 5,7%. Relatywnie wysokie stopy zwrotu osiągnęły też inne fundusze specjalizujące się w inwestycjach w firmy o mniejszej kapitalizacji: Pioneer Małych i Średnich Spółek zarobił 10,2%, a DWS Top 25-Małych Spółek 9,7%.
ING powinien inwestować w spółki, których udział w WIG nie przekracza 2%. Według danych na 8 lutego, warunku tego nie spełniało tylko 13 z ponad 120 firm wchodzących w skład indeksu: Orlen, PKO BP, Pekao, Telekomunikacja, KGHM, BPH, PGNiG, Agora, BZ WBK, Lotos, GTC, TVN i Netia. - W tej chwili mamy w portfelu akcje ok. 40 spółek - mówi Marek Świętoń, zarządzający funduszem ING. Do udanych styczniowych inwestycji TFI zaliczyło m.in. walory Echa i PBG.
Ograniczenie dotyczące możliwości wzrostu aktywów swojego funduszu małych i średnich spółek ma też Pioneer. Aktywa te mogą wzrosnąć do 150 mln zł. Na koniec stycznia wynosiły ponad 112 mln zł, po wzroście w ciągu miesiąca o blisko 350%. Fundusz inwestuje dwie trzecie aktywów w firmy o kapitalizacji nie przekraczającej 250 mln euro. W portfelu ma w tej chwili ponad 50 spółek.
O 40%, do prawie 108 mln zł, wzrosły też w styczniu aktywa DWS Top-25 Małych Spółek. Fundusz inwestuje w firmy o kapitalizacji od ok. 20 mln zł do ok. 2 mld zł. TFI nie wprowadziło ograniczenia dotyczącego wzrostu aktywów.
