IGroup znalazł inwestora

W III kw. Internet Group wyemituje nowe akcje i połączy się z CR Media Consulting. Kurs giełdowej spółki wystrzelił w środę w górę o 33%.

Internet Group już od kilku kwartałów deklarował, że jest zainteresowany pozyskaniem strategicznego inwestora branżowego. Ostatecznie zdecydował się na partnerstwo z działającą na pograniczu rynku reklamowego i mediów firmą CR Media Consulting.

Poszerzony profil

Internet Group koncentruje się na świadczeniu usług telekomunikacyjnych i teleinformatycznych. W skład grupy CR Media Consulting wchodzi z kolei kilka firm - Ad.net, Sabela Media Polska, Brand & Feston - działających na rynku reklamy internetowej i specjalizujących się w planowaniu i sprzedaży powierzchni reklamowej w mediach.

- Z połączenia naszych aktywów powstanie nowa spółka o znacznie poszerzonym profilu działalności - mówił na wczorajszej konferencji prasowej Józef Jędrzejczyk, prezes IGroup. Będzie się opierać na trzech filarach: usługach telekomunikacyjnych, e-marketingu i prowadzeniu platformy medialnej zajmującej się m.in. dostawą treści do serwisów internetowych.

Rozwodnienie kapitału

W celu połączenia obu podmiotów Internet Group wyemituje nowe akcje, które obejmą właściciele CR Media Consulting. Są nimi: zarejestrowany na Cyprze fundusz Baring CEF Investments VI Limited (49,9% akcji) oraz holenderska spółka ClearRange Media Consulting BV (50,1%) należąca do czterech osób fizycznych, w tym prezesa CR Media Consulting Jana Wojciechowskiego.

Nie wiadomo, o ile wzrośnie kapitał Internet Group. Parytet zostanie ujawniony po due diligence, który zakończy się w marcu. Wtedy zostanie również podpisana umowa połączeniowa. Na razie strony parafowały jedynie list intencyjny. - Nasz kapitał na pewno nie wzrośnie więcej niż pięć razy - zapewniał J. Jędrzejczyk. Obecnie dzieli się na 6,5 mln akcji. Po zakończeniu badania giełdowa spółka rozpocznie prace nad prospektem emisyjnym, który w maju trafi do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. - Chcielibyśmy zdążyć z ofertą przed wakacjami, ale to bardzo napięty harmonogram - mówił prezes. Bardziej prawdopodobny jest koniec III kwartału. W ten sposób fuzja zostałaby dopięta jeszcze przed IV kwartałem.

Wielokrotnie większa spółka

Nowy podmiot, który - jak zapewniał J. Jędrzejczyk - wciąż będzie nazywał się Internet Group, będzie dużo większą firmą. Obroty giełdowej spółki w 2005 r. zbliżyły się do 10 mln zł, a wynik netto był ujemny. W przypadku CR Media Consulting sprzedaż miała wartość 166 mln zł, a zysk netto wyniósł 1,5 mln zł. Plany firmy na ten rok (nie uwzględniające planowanej fuzji) zakładają przychody rzędu 162 mln zł i 6 mln zł zysku netto. IGroup chce mieć 15 mln zł obrotów i dodatni wynik netto. Przyszły rok, jak zgodnie zapowiadali wczoraj przedstawiciele obu spółek, ma być wyraźnie lepszy. - Pracujemy nad kilkoma nowymi biznesami. Chcemy wykorzystać efekty synergii. Wierzymy, że zmiany zaprocentują znacznie lepszymi rezultatami - podsumował Jan Wojciechowski, prezes CR Media Consulting.

Inwestorzy giełdowi bardzo entuzjastycznie podeszli do planów fuzji. Kurs Internet Group zyskał wczoraj 33%, a akcje kosztowały 5,8 zł - najwięcej od listopada 2000 r.