Według Andrzeja Lisa, autora materiału, papiery informatycznej firmy są warte 8,7 zł. We wtorek na parkiecie wyceniano je na 8,85 zł czyli 1,7 proc. wyżej. "Mimo ambitnych planów, rynek, naszym zdaniem, udzielił dużego kredytu zaufania zarządowi ABG i jednocześnie już zdyskontował oczekiwaną dużą poprawę rentowności w kolejnych latach" - można przeczytać w raporcie DI BRE Banku.
Zdaniem specjalisty, zachowanie się kursu ABG Ster-Projektu w kolejnych miesiącach będzie zależeć od realizacji strategii zarządu dotyczącej zamiany struktury przychodów i koncentracji na produkcji oprogramowania. "Doświadczenie ABG i sprawna fuzja ze Ster-Projektem przekonują nas również, że plany zarządu są realne. Uważamy jednak, że teraz to spółka musi udowodnić, iż jest w stanie spełnić wysokie oczekiwania inwestorów" - napisano w komentarzu. A. Lis przypomina, że informatyczna firma chce już za kilka lat osiągać 70 proc. przychodów ze sprzedaży oprogramowania. Teraz wskaźnik ledwo przekracza 30 proc.
Szansą na wywiązanie się z tego zobowiązania jest dalsze umacnianie pozycji ABG Ster-Projektu jako jednego z największych w Polsce producentów oprogramowania na zamówienie. "W najbliższych latach oczekujemy wzrostu wydatków na IT w sektorze publicznym, przede wszystkim dzięki stałemu napływowi funduszy unijnych. Dofinansowanie ze środków UE pozwoli na rozpoczęcie wielu odłożonych projektów" - piszą specjaliści. W ich ocenie, ABG Ster-Projekt może być jednym z głównych beneficjentów tego trendu.
Według DI BRE Banku, giełdowej spółce nie uda się w bieżącym roku osiągnąć przychodów zbliżonych do zeszłorocznych. Wyniosą 341 mln zł, w porównaniu z 404 mln zł w 2005 r. Spadek obrotów będzie konsekwencją rezygnacji z niskomarżowych kontraktów sprzętowych. Stopniowe przesuwanie działalności w stronę wysokomarżowych zleceń software?owych powinno zaowocować wzrostem rentowności. Zysk netto sięgnie 31,5 mln zł, wobec 28 mln zł rok wcześniej.
