Bankier da zarobić funduszom

Giełdowy debiut spółki Bankier.pl będzie okazją do zrealizowania wysokich zysków przez dotychczasowych udziałowców: niemiecki fundusz bmp i MCI Management. Podwyższą wyniki obu spółek za drugi kwartał

Zbliżająca sęź oferta publiczna Bankiera (zapisy będą przyjmowane od 2 czerwca), oprócz pozyskania pieniędzy przez spółkę, będzie okazją do zainkasowania godziwych zysków przez dotychczasowych udziałowców.

Obecnie największym akcjonariuszem wortalu finansowego jest niemiecki fundusz bmp. Kontroluje 51,1 proc. akcji. 38,3 proc. papierów należy do MCI Management. Mniejszym pakietem (10 proc.) dysponuje Dom Maklerski IDM.

Własne cele

Inwestorzy giełdowi będą mogli kupić 1,5 mln akcji emitowanych przez Bankiera oraz taką samą liczbź papierów sprzedawanych przez "starych" akcjonariuszy. 1,3 mln walorów pozbędzie się bmp. Resztę dołoży MCI Management. Dodatkowo jest gotów sprzedać kolejne 0,35 mln akcji, jeśli cena emisyjna będzie wynosiła co najmniej 7,5 zł. Maksymalna cena, po jakiej sprzedawane będą papiery spółki, jak można przeczytać w prospekcie emisyjnym, będzie wynosiła 9 zł. Pula nowych akcji będzie zatem warta nie więcej niż 13,5 mln zł, a papierów wcześniejszych serii 16,65 mln zł (jeśli MCI sprzeda cały pakiet dodatkowy).

Sowite zyski

Jeśli wszystkie akcje znajdą nabywców, a cena emisyjna zostanie wyznaczona na maksymalnym poziomie, na konto bmp wpłynie 11,7 mln zł. MCI Management może liczyć na prawie 5 mln zł. W księgach obu funduszy papiery Bankiera wyceniane są na 4,23 zł za sztukę. Bazą do wyznaczenia takiej ceny była transakcja przeprowadzona pod koniec marca, w której niemiecki fundusz sprzedał DM IDM 567 tys. akcji wortalu (9,99 proc. kapitału) za 2,4 mln zł.

To oznacza, że bmp będzie mógł zaksięgować na transakcji ok. 6,2 mln zł zysku netto. - Jeżeli IPO Bankiera zakończy się pełnym sukcesem i sprzedamy cały pakiet po 9 zł, na samej transakcji osiągniemy ok. 3 mln zł zysku i pozyskamy ok. 5 mln zł gotówki - powiedział Roman Cisek, dyrektor finansowy MCI Management.

Dodatkową korzyścią z upublicznienia Bankiera będzie możliwość przeszacowania do wartości godziwej pakietów, które wciąż pozostaną w portfelach obu funduszy. Dzięki temu aktywa każdej spółki powiększą się o ok. 7 mln zł.

Obiecujący wynik

Kwoty zarobione na sprzedaży akcji Bankiera podwyższą wyniki bmp i MCI Managament za II kwartał. Przed rokiem pierwszy fundusz miał prawie 4 mln zł zysku netto (0,96 mln euro), drugi zarobił 1,8 mln zł. W tym roku wielkości mogą być znacząco większe.

W przypadku niemieckiego funduszu wynik może być jeszcze lepszy. - Tak jak sygnalizowaliśmy do końca kwartału, chcielibyśmy wprowadzić na giełdę we Frankfurcie naszą spółkę portfelową YOC - przypomniał Piotr Pajewski, członek zarządu bmp Polska. Firma zajmuje się marketingiem mobilnym. Bmp ma 20-proc. pakiet udziałów.

Nie wiadomo, ile akcji sprzeda. Przedstawiciele funduszu nie wykluczają, że w przypadku dużego popytu pozbędą się wszystkich udziałów. Szczegóły pozostają tajemnicą.