Przejęcia to główny kierunek naszego rozwoju

Z Jackiem Bargielem, wiceprezesem Hyperionu, rozmawiają czytelnicy "Parkietu"

Dzisiaj kończy się budowanie księgi popytu (tzw. book-building) katowickiego dostawcy internetu. Inwestorzy mogą zapisywać się na akcje Hyperionu od piątku do przyszłej środy w punktach obsługi klienta Domu Maklerskiego IDMSA. Ci, którzy wzięli udział w book-buildingu, otrzymają dwa razy więcej walorów, niż wynikałoby to z poziomu redukcji zleceń. Za papier trzeba będzie

zapłacić od 6 do 7,5 zł. W ofercie publicznej jest

5 mln akcji nowej emisji (seria B), które będą stanowić blisko 40 proc. w podwyższonym kapitale. Dla

instytucji finansowych oraz obligatariuszy, którzy chcą wymienić papiery dłużne na akcje, przewidziano

3,5 mln walorów. Reszta akcji (1,5 mln sztuk) trafiła do transzy otwartej. Pozyskane z rynku 30-35 mln zł Hyperion przeznaczy na rozwój infrastruktury

i przejęcia mniejszych firm. Spółka chce zadebiutować na giełdzie 18 sierpnia.

Czy zamierzacie inwestować w inne rodzaje usług telekomunikacyjnych niż te, które świadczycie do tej pory?

W pierwszej kolejności chcemy zająć jak największy rynek geograficzny, a potem dopiero wprowadzać usługi dodane. Obecnie dostępna jest już telefonia internetowa w technologii IP, trwają prace nad rozwojem i wdrożeniem telewizji internetowej. Planujemy wprowadzenie szeregu usług dodanych, związanych z możliwościami szybkiej transmisji danych. Są to m.in. serwery gier, wypożyczalnie wideo czy muzyki.

Kiedy wprowadzicie do oferty telewizję interaktywną?

W tym roku planujemy wykonanie pierwszej instalacji pilotażowej, a w wydaniu komercyjnym telewizja może pojawić się w przyszłym roku.

Co planujecie w najbliższej przyszłości i czy macie odpowiedni know-how?

Pięcioletnie doświadczenie spółki pokazuje, że wiemy, co i jak zrobić. Do tej pory do grupy kapitałowej Hyperionu dołączyło już kilkudziesięciu mniejszych operatorów świadczących usługi w tej samej technologii. Równocześnie spółka buduje nowe sieci. W dalszym ciągu zamierzamy przede wszystkim kontynuować proces konsolidacji, dołączania mniejszych operatorów do grupy. Następnie chcemy rozwijać usługi dodane (m.in. telefonię IP, telewizje internetową).

Co zrobicie w przypadku niepowodzenia emisji, czyli gdy inwestorzy złożą zapisy na mniej niż 3 mln akcji?

Ograniczymy plany rozwoju, a konsolidacja będzie przebiegała wolniej. Pozostaną nam do dyspozycji tylko środki własne i kredyty.

Jakiego zysku netto spodziewacie się w tym roku, a jakiego w przyszłym?

W 2006 r. będzie to 3,5 mln zł, czyli trzy razy więcej niż przed rokiem. Na razie nie publikujemy prognoz na 2007 r.

Czy spółka ma kredyty?

Hyperion nie korzysta z kredytów. W grudniu 2005 r. spółka wyemitowała obligacje o wartości nominalnej 8,3 mln zł. Są to obligacje zamienne na akcje, co jest pokazane w celach emisyjnych spółki.

Czy ostatnia oferta Telekomunikacji Polskiej, czyli internet za 28 zł, stanowi zagrożenie dla działalności spółki?

Zarówno poprzednia, jak i obecna promocja prowadzona przez Telekomunikację oscyluje wokół średniego abonamentu w wysokości 50 zł. Jest to poziom porównywalny z cenami naszych produktów. W związku z tym nie widzimy bezpośredniego zagrożenia.

Jaki macie udział w rynku?

Obecnie sieci wykonywane w technologii Ethernet, czyli takiej, jaką stosuje Hyperion, zajmują około 25 proc. rynku dostępu szerokopasmowego w Polsce (stanowi to ok. 700-800 tys. abonentów). Hyperion ma blisko 40 tys. abonentów, a do końca roku planuje zwiększenie tej liczby do 60 tys.

Czy planujecie kolejne emisje akcji?

Nie wykluczamy tego, jednak decyzję podejmiemy po wykorzystaniu środków z tej emisji. Ważna będzie sytuacja rynkowa - czy będzie możliwy dalszy proces konsolidacji.

Czy dotychczasowi akcjonariusze Hyperionu zamierzają w najbliższym czasie pozbywać się akcji?

Nie. 90 proc. dotychczasowych akcjonariuszy podpisało umowy, na mocy których nie mogą sprzedać walorów przez 18 miesięcy.Jak będziecie finansować akwizycje?

Przejęcia to główny kierunek naszego rozwoju. W związku z tym przeznaczamy na nie zdecydowanie największą część pieniędzy z emisji, jak również własne środki. Po wykorzystaniu pieniędzy z rynku, będziemy wspomagać się kredytami.

Czy planujecie wypłatę dywidendy za 2006 rok?

Zarząd nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy za ten rok, ponieważ spółka ma możliwość dalszego inwestowania i intensywnego rozwoju. Decyzja o wypłacie należy jednak do walnego zgromadzenia, czyli do akcjonariuszy.