Akcje Zabrza po dwa złote

Prawie 61 mln zł zamierza otrzymać Mostostal Zabrze z emisji akcji z prawem poboru. Zarząd i główny akcjonariusz wezmą udział w ofercie

Zarząd zabrzańskiego holdingu budowlanego wyznaczył cenę emisyjną akcji serii C na 2 zł. W przypadku sprzedaży wszystkich oferowanych walorów (prawie 30,5 mln) Mostostal uzyska blisko 61 mln zł.

Od dzisiaj akcje

już bez prawa poboru

Oferta papierów serii C kierowana jest do dotychczasowych akcjonariuszy zabrzańskiej firmy. Teraz kapitał zakładowy spółki dzieli się na niespełna 20,33 mln akcji. Za każde dwie posiadane dotychczas akcje będą przysługiwać trzy z nowej emisji. Dzień prawa poboru został wyznaczony na 3 sierpnia, co oznacza, że od dzisiaj walory Mostostalu będą notowane już bez prawa poboru (wynika to z terminów rozliczeń transakcji giełdowych).

Największym akcjonariuszem holdingu jest Zbigniew Opach, który kontroluje 32,91 proc. kapitału (9,15 proc. bezpośrednio oraz 23,76 proc. przez firmę Inwestycje II, której jest współwłaścicielem). Inwestor weźmie udział w ofercie. On lub Inwestycje II obejmą akcje serii C za co najmniej 15 mln zł - wynika z prospektu emisyjnego Mostostalu. - W pełni wykorzystam przysługujące prawo poboru - deklaruje Zbigniew Opach, co oznacza, że na nowe akcje przeznaczy ponad 20 mln zł (razem z Inwestycjami II). Udział w ofercie zapowiedzieli również wiceprezesi Mostostalu Zabrze: Adam Konopka i Jarosław Grabiec (tylko drugi posiada teraz akcje spółki - prawie 142 tys. walorów).

Na spłatę obligacji

i kapitał obrotowy

Pozyskane z emisji pieniądze Mostostal zamierza przeznaczyć na wykup obligacji. Chodzi o papiery dłużne o wartości 20,3 mln zł, które spółka wyemitowała w kwietniu, aby spłacić belgijskiego wierzyciela - Ateliers Vlassenroot. Obligacje muszą być wykupione najpóźniej do kwietnia przyszłego roku. Zarząd liczy, że 5,3 mln zł na ten cel będzie miał z wypracowanego zysku operacyjnego, a pozostałe 15 mln zł spłaci pieniędzmi z emisji (dopuszcza również taką możliwość, że całość zobowiązania pokryje wpływami z oferty). Z kolei na spłatę pożyczki, zaciągniętej u Zbigniewa Opacha, Mostostal przeznaczy 5 mln zł . Pozostała suma (czyli ok. 30-40 mln zł) zasili kapitał obrotowy firmy.

Mostostal Zabrze, dzięki zakończonemu postępowaniu upadłościowemu, może ponownie ubiegać się kontrakty w sektorze publicznym, nie dysponuje jednak wystarczającymi pieniędzmi miźdzy innymi na kaucje wadialne i gwarancyjne.

Najpierw gotówka,

dla wierzycieli później

Poza papierami serii C, Mostostal Zabrze zamierza wyemitować walory serii A i B po 1 zł (łącznie 98,3 mln), które obejmą wierzyciele spółki. Znaczna część papierów trafi do Zbigniewa Opacha, któremu - według opublikowanej listy wierzycieli - wydanych zostanie prawie 39 mln "złotówkowych" walorów.

W rzeczywistości ta pula będzie jeszcze większa, gdyż - jak twierdzi inwestor - na mocy porozumień podpisanych z Bankiem Handlowym i Raiffeisen Bankiem, trafią do niego również akcje przewidziane dla tych instytucji (łącznie ponad 14 mln). - Po objęciu walorów w ramach prawa poboru oraz konwersji wierzytelności na akcje będę kontrolować prawie 50 proc. kapitału spółki - twierdzi Z. Opach.

Mostostal chciał przeprowadzić emisję akcji serii A i B łącznie z ofertą publiczną walorów serii C. W międzyczasie wyniknęły jednak rozbieżności pomiędzy prawem upadłościowym a ustawą o ofercie. Z tego względu zdecydował się rozdzielić oferty i w pierwszej kolejności zaoferuje papiery, które zasilą spółkę w niezbędną gotówkę.

Spadek

przymusowy

Wczoraj akcje Mostostalu

wyceniono na 2,42 zł, po

6,6-proc. spadku. Dzisiaj

będą notowane jeszcze niżej. W związku z odjęciem prawa poboru kurs odniesienia na dzisiejszą sesję został

wyznaczony na 2,17 zł.

Trzy lata restrukturyzacji

2003 lipiec

Sąd otworzył postępowanie układowe Mostostalu Zabrze, oddalając wnioski wierzycieli, żądających ogłoszenia upadłości spółki.2004 maj

Zarząd firmy złożył wniosek o umorzenie postźpowania układowego, wnioskując jednocześnie o ogłoszenie upadłości spółki z możliwością zawarcia układu.

2004 sierpień

Sąd ogłosił upadłość Mostostalu Zabrze z możliwością zawarcia układu. Propozycje układowe zawierały redukcję większych długów o 40 proc. i spłatę pozostałej kwoty akcjami z nowej emisji.

2005 grudzień

Podczas zgromadzenia wierzycieli 342 wierzycieli zagłosowało za przyjęciem układu. Reprezentowali 90,75 proc. kapitału dopuszczonego do głosowania i 81,04 proc. ogólnej liczby wierzycieli. Sędzia komisarz stwierdził zawarcie układu.

2006 kwiecień

W związku z uprawomocnieniem się postanowienia sądu z lutego o zatwierdzeniu układu, postępowanie upadłościowe Mostostalu Zabrze zostało zakończone.

2006 lipiec

KPWiG zatwierdziła prospekt emisyjny akcji.