Centrostal Gdańsk zapowiada przejęcia

Gdańska spółka pod skrzydłami inwestora strategicznego, Złomreksu, od przyszłego roku będzie budować silną grupę handlującą stalą

Nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy gdańskiego dystrybutora stali zadecyduje o podwyższeniu kapitału o 30-60 mln zł (teraz wynosi on 10,4 mln zł). Na początku przyszłego roku Centrostal chce wyemitować 15-30 mln nowych akcji.

Narodziny supergrupy

- Emisja jest tak duża, ponieważ chcemy rozpocząć budowę grupy handlującej wyrobami hutniczymi. W grę wchodzi zakup trzech, czterech przedsiębiorstw o podobnej do nas wielkości - mówi Zbigniew Canowiecki, przezes Centrostalu Gdańsk.

W marcu tego roku giełdową spółką zainteresował się Złomrex (kontroluje teraz 50,4 proc. kapitału). Inwestor zapowiadał stworzenie na jej fundamentach grupy, która miałaby osiągać 2,5 mld zł rocznych przychodów. W jej skład miałyby wejść kupione przez Złomrex przedsiębiorstwa: Centrostal Gdańsk i Centrostal Opole. - Za pieniądze z emisji odkupimy od Złomreksu te spółki. Planujemy również przejęcia nowych podmiotów - mówi prezes Canowiecki. Jego zdaniem, do akwizycji może dojść w II kwartale przyszłego roku. - Mamy na celowniku dwa przedsiębiorstwa, z którymi prowadzimy dość zaawansowane rozmowy - dodaje Przemysław Sztuczkowski, prezes Złomreksu.

Centrostal wyemituje akcje prawdopodobnie z wyłączeniem prawa poboru. Chociaż P. Sztuczkowski zastrzega, że decyzja należy do WZA, trudno sobie wyobrazić, żeby Złomrex nie przegłosował wyłączenia prawa poboru (taka uchwała musi mieć poparcie czterech piątych głosów obecnych na walnym zgromadzeniu).

Pakiet kontrolny

Przypomnijmy, że Złomrex, obejmując nowe akcje Centrostalu, nie może przekroczyć 66 proc. głosów. Umożliwia to tylko wezwanie, którego spółka nie chce ogłaszać. W zeszłym miesiącu taka próba skończyła się fiaskiem - cena, którą zaoferował Złomrex (7,3 zł), była bowiem niższa od rynkowej.

Czy w związku z ofertą publiczną Centrostalu Złomrex liczy się z możliwością zmniejszenia zaangażowania? - Interesuje nas zachowanie pakietu kontrolnego, czyli przynajmniej 50 proc. plus jeden walor - odpowiada prezes Sztuczkowski.

Cena emisyjna zostanie ustalona na podstawie budowy księgi popytu. Jakich partnerów w akcjonariacie gdańskiej firmy chciałby mieć Złomrex? - Mogę powiedzieć, że chcielibyśmy pozyskać stabilnych inwestorów instytucjonalnych, ale podkreślam, że emisja bez prawa poboru nie jest jeszcze przesądzona - mówi P. Sztuczkowski.

Na najbliższym NWZA Centrostalu Złomrex wprowadzi też swoich przedstawicieli do rady nadzorczej.

Rynek reaguje już ostrożniej

Informacja o emisji nie

spowodowała zwyżki kursu Centrostalu Gdańsk.

Wczoraj papiery spółki potaniały o 3,1 proc., do 9,7 zł.

Akcjonariusze ostrożnie podchodzą do informacji ze strony firmy. W dużej mierze to wina Złomreksu, który - odkąd zainwestował w Centrostal (marzec) - nie prowadzi udanej polityki informacyjnej. Ponad 50 proc. akcji wystarczyło Złomreksowi do samodzielnych rządów, kiedy jednak w ubiegłym miesiącu inwestorowi nie udało się zwiększyć w wezwaniu zaangażowania do 66 proc. - groził wyjściem z inwestycji. Niedługo później... wnioskował o podwyższenie kapitału Centrostalu, ale bez podawania szczegółów.